華夏幸福：新增67億元逾期債務，累計逾期債務超1078億

流動性出現階段性緊張的華夏幸福基業股份有限公司（華夏幸福，600340.SH）12月21日公告，近期該公司及下屬子公司新增未能如期償還銀行貸款、信托貸款等形式的債務本息金額67.87億元。截至公告披露日，該公司累計未能如期償還債務本息合計1078.05億元。

針對債務未能如期償還，華夏幸福表示，目前其在河北省政府、廊坊市政府及專班的指導下，正在推進《華夏幸福債務重組計劃》有關事項的落地。

此前的12月9日，華夏幸福公告，《債務重組計劃》已獲華夏幸福金融機構債權人委員會表決通過，債委會投通過票的成員持有的債權敞口本金余額為1030.72億元，占債委會全體成員債權敞口本金余額比例為80.75%。

華夏幸福表示，按照《債務重組計劃》的安排，該公司將在政府及工作專班的指導下，積極推進與債權人洽談和簽署《債務重組協議》，同步加快資產處置回款工作。召集公司債券持有人會議，對債務重組相關事項進行審議表決。屆時，對于已加入債委會的持有人，原則上應在持有人會議上對《債務重組計劃》投出同意票。根據相關法律法規、規范性文件以及公司章程的規定，積極推進債務重組協議洽談、簽署等《債務重組計劃》有關事項的落地。

根據華夏幸福公告的其2192億元金融債務的清償方案及企業持續經營計劃，2192億元金融債務的清償方案具體分為7個部分，其中依靠出售資產將解決約1070億元，其余債務通過展期，降息等方式解決。經過資產及業務重組后，華夏幸福將保留孔雀城住宅業務、部分產業新城業務、物業管理業務及其他業務。

12月3日，華夏幸福先后公告了14只債券及3只中期票據的償付方案。一種是現金償付+信托受益權份額抵償+展期清償的方式進行綜合償付；另一種是擬出售公司通過債務置換方式承接，即“置換帶”。

根據公告，選擇綜合償付方案的，將分三個部分償付。一部分是現金償付，即“兌”償付方式:華夏幸福通過出售資產回籠資金，現金償付比例約為30%-40%。

一部分為信托受益權份額抵償，即“抵”清償方式：華夏幸福以持有型物業資產設立信托計劃并以信托受益權份額償付部分債務，償付比例約為10%-20%。信托計劃期限初定為8年；在信托計劃到期前，由受益人大會根據實際情況決議是否對信托計劃期限予以延期，每次延期不超過3年。

剩余40%-60%的部分由華夏幸福展期償付，即“接”清償方式：債務本金展期至債務重組協議簽署日后8年期滿，如公司債券原到期日晚于上述展期到期日的，則到期日不做調整。展期屆滿后，根據企業后續經營情況，可協商直接清償或繼續展期。債務重組協議簽署后，年利率調整為2.5%，利隨本清。

選擇第二種“置換帶”方式的，可選擇擬出售公司有條件承接其債權，具體承接條件由債權人與相關資產收購方及公司另行協商確定。

值得注意的是，以“置換帶”方式清償的部分債權本金，不再適用第一種清償方式，但剩余債權本金仍按第一種清償。同時，置換后債務本金期限至債務重組協議簽署日后5年期滿，到期后根據實際情況可協商繼續展期。如該金融債務本金原到期日晚于上述展期到期日的，則到期日不做調整。債務重組協議簽署后，年利率調整為3.85%。

截至12月21日收盤，華夏幸福收于3.93元，漲幅7.38%。