宏德股份上市首日漲26% IPO募資5.36億民生證券保薦

北京4月19日訊今日，江蘇宏德特種部件股份有限公司（簡稱“宏德股份”，301163.SZ）在深交所創業板上市。宏德股份今開36.01元，漲幅37.08%。截至收盤，宏德股份報33.12元，漲幅26.08%，成交額4.87億元，換手率71.60%，振幅23.60%，總市值27.03億元。

宏德股份專業從事高端裝備關鍵鑄件的研發、生產及銷售，是一家具有自主研發和創新能力的高新技術企業。

宏德股份的控股股東為楊金德，實際控制人為楊金德和楊蕾父女。本次發行前，楊金德直接持有公司57.29%的股份，通過南通悅享間接持有公司0.04%的股份，楊蕾直接持有公司14.32%的股份，兩人直接或間接合計持有公司71.65%的股份。此外，楊金德通過控制南通悅享間接控制公司2.73%的表決權股份，楊金德和楊蕾合計控制的表決權股份占公司發行前總股本的74.34%，為公司共同實際控制人。

宏德股份于2021年10月20日首發過會，上市委會議提出問詢的主要問題：

1.報告期內，發行人風電領域收入和毛利占比較高。請發行人結合風電行業補貼政策變動導致市場需求放緩，生鐵和廢鋼、鋁錠等主要原材料價格上漲，出口海運費價格上漲等情況，說明對發行人持續經營能力的影響及應對措施。請保薦人發表明確意見。

2.根據《關于重點區域嚴禁新增鑄造產能的通知》（工信廳聯裝〔2019〕44號），2019年后嚴禁重點區域新增產能。請發行人說明相關政策對發行人業務成長性和募投項目之一大型高端裝備關鍵部件生產及智能化加工技術升級改造項目的影響及應對措施。請保薦人發表明確意見。

3.2017年5月發行人收購宏德國際51%股權，2020年8月發行人將所持宏德國際股權全部出售，原宏德國際外貿業務由發行人承繼。請發行人說明南通富睿登管理咨詢有限公司向發行人收購宏德國際51%股權的商業合理性。請保薦人發表明確意見。

宏德股份本次在深交所創業板上市，公開發行股票2040.00萬股，占發行后公司股份總數的比例為25%，全部為新股發行，原股東不公開發售股份，發行價格為26.27元/股。保薦機構（主承銷商）為民生證券股份有限公司，保薦代表人為宋彬、彭黎明。

宏德股份本次發行募集資金總額為53,590.80萬元，募集資金凈額為47,474.63萬元。宏德股份最終募集資金凈額比原計劃多7641.63萬元。2022年4月13日，宏德股份披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金39,833.00萬元，分別用于大型高端裝備關鍵部件生產及智能化加工技術升級改造項目、海上風電關鍵部件精密機械加工及組裝項目、補充流動資金。

宏德股份本次發行費用共計6116.17萬元，民生證券股份有限公司獲得保薦及承銷費用4823.17萬元。

2018年、2019年、2020年、2021年，宏德股份的營業收入分別為48,976.75萬元、61,031.47萬元、67,215.49萬元、75,558.53萬元；凈利潤分別為3,756.73萬元、4,796.90萬元、7,510.83萬元、6,062.49萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為3,494.53萬元、4,806.41萬元、7,638.69萬元、6,558.07萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,865.15萬元、4,584.62萬元、7,447.26萬元、6,058.83萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為5,759.45萬元、5,711.46萬元、5,996.96萬元、4,473.83萬元。

其中，2021年，宏德股份營業收入同比增長12.41%，凈利潤同比減少19.28%，歸屬于母公司所有者的凈利潤同比減少14.15%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤同比減少18.64%，經營活動產生的現金流量凈額同比減少25.40%。

根據管理層初步測算，2022年1-3月，宏德股份營業收入預計為16,900.00萬元至18,500.00萬元，較上年同期增長5.08%至15.03%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為1,560.00萬元至1,670.00萬元，較上年同期增長0.11%至7.17%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為1,500.00萬元至1,650.00萬元，較上年同期增長1.01%至11.11%。