經緯恒潤上市首日破發跌17% IPO募資36億預計首季虧損

北京4月19日訊今日，北京經緯恒潤科技股份有限公司（以下簡稱“經緯恒潤”，688326.SH）在上交所科創板上市，發行價格為121.00元/股。該股今日開盤即破發，報102.11元，盤中最高價111.98元。截至今日收盤，經緯恒潤報100.01元，跌幅17.35%，振幅15.68%，換手率39.31%，成交額9.27億元，總市值120.01億元。

經緯恒潤是綜合型的電子系統科技服務商，主營業務圍繞電子系統展開，專注于為汽車、高端裝備、無人運輸等領域的客戶提供電子產品、研發服務及解決方案和高級別智能駕駛整體解決方案。發行人業務覆蓋電子系統研發、生產制造到運營服務的各個階段。

經緯恒潤的控股股東、實際控制人為吉英存。本次發行后，經緯恒潤控股股東、實際控制人吉英存通過特別表決權的安排，直接持有的公司表決權比例為44.34%，通過7個員工持股平臺間接持有的公司表決權比例為6.42%，合計控制的公司表決權比例為50.76%。

經緯恒潤于2021年11月29日首發過會，上交所科創板上市委員會2021年第90次審核會議現場問詢問題：

1.請發行人代表：（1）說明發行人在上市申報前設置特別表決權的合理性和必要性，是否會對中小股東的利益及公司治理的有效性構成不利影響；（2）結合主要自然人股東張秦、方芳和馬曉林的任職及報酬情況，說明發行人相關信息的披露是否真實、完整。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表說明：（1）梁俊向吉英存提供借款2,500萬元且不收取利息的原因及合理性；（2）張秦在上市前夕轉讓股權向吉英存提供借款的合理性；（3）實控人與相關債權人及其關聯方是否存在股份代持或其他利益安排。請保薦代表人發表明確意見。

經緯恒潤本次發行股票數量3,000.00萬股，占發行后總股本的比例為25%，本次發行不涉及股東公開發售，保薦機構（主承銷商）為中信證券股份有限公司，保薦代表人為宋永新、劉曉，聯席主承銷商為華興證券有限公司。

經緯恒潤本次發行募集資金總額為363,000.00萬元，扣除發行費用后，募集資金凈額348,801.74萬元。該公司最終募集資金凈額比原計劃少151,198.26萬元。經緯恒潤于2022年4月13日披露的招股說明書顯示，該公司擬募集資金500,000.00萬元，擬分別用于經緯恒潤南通汽車電子生產基地項目、經緯恒潤天津研發中心建設項目、經緯恒潤數字化能力提升項目和補充流動資金。

經緯恒潤本次發行費用總額為14,198.26萬元，中信證券股份有限公司和華興證券有限公司獲得保薦及承銷費用10,377.36萬元。

中信證券投資有限公司（參與跟投的保薦機構相關子公司）獲配股數為826,446股，占首次公開發行股票數量的比例為2.75%，獲配金額為99,999,966.00元。中信證券投資有限公司本次跟投獲配股票限售期限為自經緯恒潤首次公開發行并上市之日起24個月。

2018年、2019年、2020年和2021年1-6月，經緯恒潤實現營業收入分別為153,870.38萬元、184,504.88萬元、247,875.21萬元和137,778.51萬元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,077.54萬元、-5,966.75萬元、7,369.38萬元和2,734.11萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,617.97萬元、-6,618.67萬元、5,929.70萬元和2,157.94萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為12,250.44萬元、14,202.44萬元、4,647.57萬元和-6,609.28萬元。

2018年末、2019年末、2020年末和2021年6月末，經緯恒潤資產總計分別為186,795.11萬元、265,533.01萬元、390,167.70萬元和432,009.73萬元，負債總計分別為155,201.51萬元、206,848.63萬元、256,564.80萬元和293,834.49萬元。

2021年，經緯恒潤實現營業收入326,236.40萬元，同比增長31.61%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為14,618.73萬元，同比增長98.37%；實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為11,137.85萬元，同比增長87.83%。

經初步測算，2022年1-3月，經緯恒潤預計公司營業收入為66,000萬元至72,000萬元，同比變動比例為-9.41%至-1.18%；預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤為-4,000萬元至-2,000萬元，同比變動比例為-223.74%至-161.87%；預計實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為-8,000萬元至-6,000萬元，同比變動比例為-353.71%至-290.28%。