電力、風電板塊大幅拉升領漲兩市

9月22日，電力、風電板塊大幅拉升，領漲兩市。截至發稿，板塊內多只個股漲停，其中包括內蒙華電、中閩能源、浙江新能、上海電力等，其余個股均不同程度上漲。

9月16日，國家發展改革委價格司副司長、一級巡視員彭紹宗在發布會上表示，近期出臺的一系列電價改革措施，將有效拉動抽水蓄能、風電光伏、新型儲能建設和電解鋁行業節能技改等領域的投資，今后幾年預計可帶動上下游產業新增社會投資數萬億元，對經濟平穩運行的作用也將逐漸顯現。

彭紹宗介紹，按照黨中央、國務院決策部署，今年以來，國家發改委加快推進電價改革，創新抽水蓄能價格機制、出臺新能源平價上網政策、優化峰谷分時電價機制、實施更嚴格的電解鋁行業階梯電價制度。這4大重點改革措施的出臺，得到各方面高度關注、積極評價。

當日，發改委印發《完善能源消費強度和總量雙控制度方案》，其中提出，鼓勵地方增加可再生能源消費。根據各省(自治區、直轄市)可再生能源電力消納和綠色電力證書交易等情況，對超額完成激勵性可再生能源電力消納責任權重的地區，超出最低可再生能源電力消納責任權重的消納量不納入該地區年度和五年規劃當期能源消費總量考核。

9月7日，我國綠色電力交易試點正式啟動。來自17個省份的259家市場主體，以線上線下方式完成了79.35億千瓦時綠色電力交易。

中航證券指出，此前的平價綠證交易中，綠證價格50元/個，據此測算到2030年綠證給光伏發電企業帶來的額外收益有望達到千億規模。隨著我國綠色能源交易體系的完善，下游需求將擴張，不論是設備端還是產品端，各類新能源相關企業都將充分受益。

此外，在近日舉行的第四屆風能開發企業領導人座談會上，國家能源局方面表示，下一步將在“三北”地區著力提升外送和就地消納能力，優化風電基地化、規范化開發;在中東南地區重點推進風電就地就近開發，特別在廣大農村實施“千鄉萬村馭風計劃”。

據中國風能協會測算，全國69萬個行政村，假如其中有10萬個村莊可以在田間地頭、村前屋后、鄉間路等零散土地上找出200平方米用于安裝2臺5兆瓦風電機組，全國就可實現1000GW的風電裝機。業內認為，未來隨著“千鄉萬村馭風計劃”的開展，分散式風電的大發展將打開風電成長空間，國內風電產業將明顯受益。

從最近一周的機構調研情況來看，據統計，9月13日-9月17日當周，有183家上市公司獲得機構調研，運達股份成為近一周調研機構數量最多的股票。數據顯示，合計有114家機構調研了該公司。

今年以來，火電因高煤價陷入成本倒掛發電困境，電價改革持續推進。華泰證券王瑋嘉指出，除了電價本身帶來的業績彈性，火電在新型電力系統中存在的必要性也逐漸被廣泛接受，更重要的是電力作為最重要生產要素可以獲得價值回歸。我國電力板塊在ROE相當甚至更高的情況下，估值較歐美港折價顯著，整體板塊有望迎來重估。

對于火電板塊前景，天風證券最新研究報告認為，在電力市場化改革的背景下，電力供需趨緊，電價抬升具備基礎。未來隨著煤炭產能陸續釋放，供需形勢有望好轉，并帶動煤價逐步下行。成本下行疊加電價抬升下，火電公司業績或將提升。