電力、風(fēng)電板塊大幅拉升領(lǐng)漲兩市

9月22日，電力、風(fēng)電板塊大幅拉升，領(lǐng)漲兩市。截至發(fā)稿，板塊內(nèi)多只個(gè)股漲停，其中包括內(nèi)蒙華電、中閩能源、浙江新能、上海電力等，其余個(gè)股均不同程度上漲。

9月16日，國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格司副司長(zhǎng)、一級(jí)巡視員彭紹宗在發(fā)布會(huì)上表示，近期出臺(tái)的一系列電價(jià)改革措施，將有效拉動(dòng)抽水蓄能、風(fēng)電光伏、新型儲(chǔ)能建設(shè)和電解鋁行業(yè)節(jié)能技改等領(lǐng)域的投資，今后幾年預(yù)計(jì)可帶動(dòng)上下游產(chǎn)業(yè)新增社會(huì)投資數(shù)萬(wàn)億元，對(duì)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行的作用也將逐漸顯現(xiàn)。

彭紹宗介紹，按照黨中央、國(guó)務(wù)院決策部署，今年以來(lái)，國(guó)家發(fā)改委加快推進(jìn)電價(jià)改革，創(chuàng)新抽水蓄能價(jià)格機(jī)制、出臺(tái)新能源平價(jià)上網(wǎng)政策、優(yōu)化峰谷分時(shí)電價(jià)機(jī)制、實(shí)施更嚴(yán)格的電解鋁行業(yè)階梯電價(jià)制度。這4大重點(diǎn)改革措施的出臺(tái)，得到各方面高度關(guān)注、積極評(píng)價(jià)。

當(dāng)日，發(fā)改委印發(fā)《完善能源消費(fèi)強(qiáng)度和總量雙控制度方案》，其中提出，鼓勵(lì)地方增加可再生能源消費(fèi)。根據(jù)各省(自治區(qū)、直轄市)可再生能源電力消納和綠色電力證書(shū)交易等情況，對(duì)超額完成激勵(lì)性可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重的地區(qū)，超出最低可再生能源電力消納責(zé)任權(quán)重的消納量不納入該地區(qū)年度和五年規(guī)劃當(dāng)期能源消費(fèi)總量考核。

9月7日，我國(guó)綠色電力交易試點(diǎn)正式啟動(dòng)。來(lái)自17個(gè)省份的259家市場(chǎng)主體，以線上線下方式完成了79.35億千瓦時(shí)綠色電力交易。

中航證券指出，此前的平價(jià)綠證交易中，綠證價(jià)格50元/個(gè)，據(jù)此測(cè)算到2030年綠證給光伏發(fā)電企業(yè)帶來(lái)的額外收益有望達(dá)到千億規(guī)模。隨著我國(guó)綠色能源交易體系的完善，下游需求將擴(kuò)張，不論是設(shè)備端還是產(chǎn)品端，各類(lèi)新能源相關(guān)企業(yè)都將充分受益。

此外，在近日舉行的第四屆風(fēng)能開(kāi)發(fā)企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)人座談會(huì)上，國(guó)家能源局方面表示，下一步將在“三北”地區(qū)著力提升外送和就地消納能力，優(yōu)化風(fēng)電基地化、規(guī)范化開(kāi)發(fā);在中東南地區(qū)重點(diǎn)推進(jìn)風(fēng)電就地就近開(kāi)發(fā)，特別在廣大農(nóng)村實(shí)施“千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)計(jì)劃”。

據(jù)中國(guó)風(fēng)能協(xié)會(huì)測(cè)算，全國(guó)69萬(wàn)個(gè)行政村，假如其中有10萬(wàn)個(gè)村莊可以在田間地頭、村前屋后、鄉(xiāng)間路等零散土地上找出200平方米用于安裝2臺(tái)5兆瓦風(fēng)電機(jī)組，全國(guó)就可實(shí)現(xiàn)1000GW的風(fēng)電裝機(jī)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，未來(lái)隨著“千鄉(xiāng)萬(wàn)村馭風(fēng)計(jì)劃”的開(kāi)展，分散式風(fēng)電的大發(fā)展將打開(kāi)風(fēng)電成長(zhǎng)空間，國(guó)內(nèi)風(fēng)電產(chǎn)業(yè)將明顯受益。

從最近一周的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，9月13日-9月17日當(dāng)周，有183家上市公司獲得機(jī)構(gòu)調(diào)研，運(yùn)達(dá)股份成為近一周調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量最多的股票。數(shù)據(jù)顯示，合計(jì)有114家機(jī)構(gòu)調(diào)研了該公司。

今年以來(lái)，火電因高煤價(jià)陷入成本倒掛發(fā)電困境，電價(jià)改革持續(xù)推進(jìn)。華泰證券王瑋嘉指出，除了電價(jià)本身帶來(lái)的業(yè)績(jī)彈性，火電在新型電力系統(tǒng)中存在的必要性也逐漸被廣泛接受，更重要的是電力作為最重要生產(chǎn)要素可以獲得價(jià)值回歸。我國(guó)電力板塊在ROE相當(dāng)甚至更高的情況下，估值較歐美港折價(jià)顯著，整體板塊有望迎來(lái)重估。

對(duì)于火電板塊前景，天風(fēng)證券最新研究報(bào)告認(rèn)為，在電力市場(chǎng)化改革的背景下，電力供需趨緊，電價(jià)抬升具備基礎(chǔ)。未來(lái)隨著煤炭產(chǎn)能陸續(xù)釋放，供需形勢(shì)有望好轉(zhuǎn)，并帶動(dòng)煤價(jià)逐步下行。成本下行疊加電價(jià)抬升下，火電公司業(yè)績(jī)或?qū)⑻嵘?/p>