編者按：深交所上市審核委員會(huì)定于2023年8月3日召開2023年第59次上市審核委員會(huì)審議會(huì)議，屆時(shí)將審議廣東宏石激光技術(shù)股份有限公司（以下簡稱“宏石激光”）的首發(fā)事項(xiàng)。公司擬于深交所主板上市，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券股份有限公司，保薦代表人為李威、何廣鋒。

(相關(guān)資料圖)

宏石激光擬募集資金131,992.47萬元，分別用于蘇州市宏石激光技術(shù)有限公司新建智能激光設(shè)備生產(chǎn)基地項(xiàng)目、激光智能裝備及關(guān)鍵零部件研發(fā)中心項(xiàng)目、激光智能裝備工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)及信息化建設(shè)項(xiàng)目、濟(jì)南市宏石激光科技有限公司新建智能激光設(shè)備生產(chǎn)基地項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

宏石激光近三年均采用現(xiàn)金方式分配股利，2019年、2020年、2021年累計(jì)分紅10,960萬元。2019年11月30日，經(jīng)公司股東會(huì)會(huì)議審議，決定由全體股東按照出資比例對(duì)截止2019年10月31日的可分配利潤3,000.00萬元（含稅）進(jìn)行分配；2020年5月29日，經(jīng)公司股東會(huì)會(huì)議審議，決定由全體股東按照出資比例對(duì)截止2020年5月29日的可分配利潤4,000.00萬元（含稅）進(jìn)行分配；2021年6月11日，經(jīng)公司2021年第三次臨時(shí)股東大會(huì)會(huì)議審議，決定由全體股東按照出資比例對(duì)截止2020年12月31日的可分配利潤3,960.00萬元（含稅）進(jìn)行分配。

2020年至2022年，宏石激光實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為178,672.67萬元、236,390.33萬元、195,666.67萬元，實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為7,995.41萬元、26,079.15萬元、23,126.54萬元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,995.41萬元、26,195.13萬元、23,215.13萬元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,159.32萬元、24,540.36萬元、22,546.68萬元。

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為17,934.09萬元、43,353.73萬元、36,123.50萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為172,843.19萬元、236,633.97萬元、196,841.71萬元。

2023年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為113,550.93萬元，較去年同期上升13.36%；歸屬于母公司股東的凈利潤為12,031.67萬元，較去年同期上升7.94%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為11,275.64萬元，較去年同期上升2.02%；經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為22,814.53萬元，現(xiàn)金凈流入較上年同期增加4,001.75萬元。

2022年，公司員工人數(shù)減少。報(bào)告期內(nèi)，公司員工人數(shù)分別為1,507人、1,780人、1,556人。

報(bào)告期各期末，公司貨幣資金余額分別為69,555.28萬元、83,133.19萬元和62,420.75萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為62.96%、65.37%和42.68%，貨幣資金充足。

2020年至2022年，宏石激光綜合毛利率分別為24.68%、31.57%和34.69%，呈上升趨勢。同行業(yè)可比公司綜合毛利率均值分別為31.86%、27.83%、29.86%，主要呈下降趨勢。

2020年至2022年，宏石激光研發(fā)費(fèi)用分別為7,295.86萬元、9,196.26萬元和8,124.25萬元，占營業(yè)收入的比例分別為4.08%、3.89%和4.15%。同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為7.27%、6.10%、7.52%，公司研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司平均水平。

擬募集資金13.2億元

宏石激光從事激光切割設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，主要產(chǎn)品包括平面光纖激光切割機(jī)、專業(yè)光纖激光切管機(jī)、板管光纖激光切割機(jī)等。

截至招股說明書簽署日，公司的實(shí)際控制人為常勇、蘆葦，該兩人系夫妻關(guān)系。常勇直接持有公司2,537.40萬股股份，占公司總股本的42.29%，通過員工持股平臺(tái)佛山宏陸、佛山宏銅、佛山宏鋁間接持有公司386.61萬股股份，占公司總股本的6.44%。蘆葦直接持有公司1,691.40萬股股份，占公司總股本的28.19%。常勇、蘆葦夫婦合計(jì)直接持有公司的股份比例為70.48%，合計(jì)直接及間接持有公司的股份比例為76.92%，為公司的共同控股股東、實(shí)際控制人。

宏石激光本次發(fā)行股數(shù)不低于發(fā)行后總股本的25%，不超過2,000.00萬股，擬募集資金131,992.47萬元，分別用于蘇州市宏石激光技術(shù)有限公司新建智能激光設(shè)備生產(chǎn)基地項(xiàng)目、激光智能裝備及關(guān)鍵零部件研發(fā)中心項(xiàng)目、激光智能裝備工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)及信息化建設(shè)項(xiàng)目、濟(jì)南市宏石激光科技有限公司新建智能激光設(shè)備生產(chǎn)基地項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

2022年業(yè)績下降

2020年至2022年，宏石激光實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為178,672.67萬元、236,390.33萬元、195,666.67萬元，其中主營業(yè)務(wù)收入分別為170,562.49萬元、228,897.26萬元、183,723.02萬元。

報(bào)告期內(nèi)，公司實(shí)現(xiàn)凈利潤分別為7,995.41萬元、26,079.15萬元、23,126.54萬元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,995.41萬元、26,195.13萬元、23,215.13萬元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,159.32萬元、24,540.36萬元、22,546.68萬元。

報(bào)告期內(nèi)，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為17,934.09萬元、43,353.73萬元、36,123.50萬元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為172,843.19萬元、236,633.97萬元、196,841.71萬元。

2023年1-6月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入為113,550.93萬元，較去年同期上升13.36%；歸屬于母公司股東的凈利潤為12,031.67萬元，較去年同期上升7.94%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為11,275.64萬元，較去年同期上升2.02%。

2023年1-6月，公司經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為22,814.53萬元，現(xiàn)金凈流入較上年同期增加4,001.75萬元，主要系銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金同比增加16,361.91萬元所致。

貨幣資金充足

2020年末至2022年末，宏石激光總資產(chǎn)分別為124,669.64萬元、161,887.26萬元和186,200.04萬元，總負(fù)債分別為92,431.21萬元、96,690.33萬元、96,842.97萬元，合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率分別為74.14%、59.73%和52.01%。

報(bào)告期各期末，公司貨幣資金余額分別為69,555.28萬元、83,133.19萬元和62,420.75萬元，占流動(dòng)資產(chǎn)比例分別為62.96%、65.37%和42.68%，貨幣資金充足。

報(bào)告期內(nèi)，公司貨幣資金主要由銀行存款和其他貨幣資金構(gòu)成。其他貨幣資金主要為銀行承兌匯票保證金和遠(yuǎn)期結(jié)售匯合約資金等。

報(bào)告期各期末，公司短期借款分別為0元、1.99萬元、1,306.44萬元。

毛利率上升同行毛利率呈降勢

2020年至2022年，宏石激光綜合毛利率分別為24.68%、31.57%和34.69%，呈上升趨勢。

報(bào)告期各期，公司主營業(yè)務(wù)毛利率分別為25.56%、31.25%和34.48%。報(bào)告期內(nèi)，公司主營業(yè)務(wù)毛利率持續(xù)回升，主要原因系：1）隨著國內(nèi)中高功率激光器相關(guān)工藝技術(shù)成熟，上游激光器價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)下降趨勢；2）國外廠商IPG激光器的采購價(jià)格顯著高于國內(nèi)廠商銳科激光，公司加大銳科激光器的采購比例，在保證產(chǎn)品質(zhì)量和穩(wěn)定性的前提下，單位成本下降，從而使得毛利率回升。

報(bào)告期內(nèi)，平面光纖激光切割機(jī)毛利率分別為24.04%、30.30%和32.28%；專業(yè)光纖激光切管機(jī)毛利率分別為30.73%、35.22%、41.02%；板管光纖激光切割機(jī)毛利率分別為23.79%、28.26%、33.98%。

報(bào)告期內(nèi)，同行業(yè)可比公司綜合毛利率均值分別為31.86%、27.83%、29.86%。

研發(fā)費(fèi)用率低于同行可比公司

2020年至2022年，宏石激光研發(fā)費(fèi)用分別為7,295.86萬元、9,196.26萬元和8,124.25萬元，占營業(yè)收入的比例分別為4.08%、3.89%和4.15%。

公司的研發(fā)費(fèi)用主要由直接投入和職工薪酬等構(gòu)成。其中職工薪酬金額分別為3,039.18萬元、

4,673.14萬元、4,933.08萬元，占研發(fā)費(fèi)用的比例分別為41.66%、50.82%、60.72%。

報(bào)告期內(nèi)，同行業(yè)可比公司研發(fā)費(fèi)用率平均值分別為7.27%、6.10%、7.52%，公司研發(fā)費(fèi)用率低于同行業(yè)可比公司平均水平，主要由于公司十余年專注于激光切割領(lǐng)域的技術(shù)積累，公司研發(fā)投入能夠高效地支持產(chǎn)品研發(fā)和業(yè)務(wù)發(fā)展，研發(fā)投入效率較高。