深圳住建局召集佳兆業(yè)和花樣年參加專題會(huì)議，討論流動(dòng)性問(wèn)題

處于流動(dòng)性危機(jī)的佳兆業(yè)集團(tuán)（01638.HK）和花樣年控股（01777.HK）已經(jīng)引起了相關(guān)部門(mén)的注意。

11月4日，澎湃新聞從相關(guān)企業(yè)處了解到，佳兆業(yè)和花樣年收到深圳市住建局的通知，企業(yè)將在11月5日參加專題會(huì)議，討論公司流動(dòng)性的問(wèn)題。

兩家開(kāi)發(fā)商近期的共同點(diǎn)是，都遭遇了流動(dòng)性危機(jī)。

11月4日上午有消息稱，佳兆業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品爆雷，流動(dòng)性出現(xiàn)問(wèn)題。有投資者稱，由錦恒財(cái)富發(fā)行、佳兆業(yè)集團(tuán)擔(dān)保的產(chǎn)品出現(xiàn)3億元的兌付逾期現(xiàn)象。此后在資本市場(chǎng)方面，佳兆業(yè)股價(jià)開(kāi)盤(pán)即暴跌超過(guò)10%，此后不斷下跌，截至當(dāng)日收盤(pán)，佳兆業(yè)報(bào)1.01港元/股，跌幅15.13%。

11月4日下午，部分投資人聚集在深圳佳兆業(yè)總部。佳兆業(yè)集團(tuán)董事局主席郭英成電話連線現(xiàn)場(chǎng)投資人表示：佳兆業(yè)是負(fù)責(zé)任的企業(yè)，給佳兆業(yè)時(shí)間，有能力和辦法償還。佳兆業(yè)稱，集團(tuán)已第一時(shí)間與錦恒財(cái)富溝通，共同商討兌付方案，堅(jiān)決履行好社會(huì)責(zé)任。此外，佳兆業(yè)集團(tuán)總裁麥帆、錦恒財(cái)富集團(tuán)主席萬(wàn)兵等管理層與投資人正面對(duì)面溝通、商議制定兌付方案，并現(xiàn)場(chǎng)征求投資人的意見(jiàn)。

佳兆業(yè)表示，受?chē)?yán)峻的房地產(chǎn)市場(chǎng)環(huán)境和國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)評(píng)級(jí)等多重不利因素影響，佳兆業(yè)集團(tuán)的流動(dòng)性遇壓。佳兆業(yè)集團(tuán)正積極籌措資金，加快沉淀資產(chǎn)去化等措施，全力解決當(dāng)前遇到投資者的問(wèn)題。佳兆業(yè)集團(tuán)將與錦恒財(cái)富盡快確定兌付方案，并向投資人公布。

截至11月4日，佳兆業(yè)集團(tuán)通過(guò)錦恒財(cái)富布局總本金119.13億元，預(yù)期到期的利息還有8.75億元，合計(jì)是127.88億元。

佳兆業(yè)管理層公布了兌付方案。佳兆業(yè)集團(tuán)將以錦恒財(cái)富產(chǎn)品的到期時(shí)間為順序，采用分期兌付的方式陸續(xù)兌付本金和利息；投資者的本金到期當(dāng)月兌付10%，之后的每三個(gè)月兌付10%，直至兌付完畢；投資者的利息在產(chǎn)品到期后將不再計(jì)息。原存續(xù)期的利息，在本金兌付完畢后的當(dāng)月兌付25%，之后每三個(gè)月兌付25%，一年內(nèi)兌付完畢；佳兆業(yè)將安排每月20日集中兌付，如遇節(jié)假日提前；若佳兆業(yè)籌資情況良好，將隨時(shí)按照以上的規(guī)則提前兌付本金和利息。

不過(guò)，佳兆業(yè)方面表示，這一方案尚未最終確認(rèn)。

值得一提的是，佳兆業(yè)曾在2015年成為首家美元債違約的中國(guó)開(kāi)發(fā)商。

當(dāng)時(shí)，佳兆業(yè)表示，公司并無(wú)就2017年到期的一筆2.5億美元債券的預(yù)定利息付款，該筆利息1610萬(wàn)美元的利息應(yīng)在當(dāng)年3月18日支付，也無(wú)法兌付兩項(xiàng)2018年到期債券應(yīng)于3月19日支付的利息，共計(jì)3550萬(wàn)美元，在經(jīng)過(guò)30天的寬限期后，也未能支付利息。

就在佳兆業(yè)被爆出理財(cái)產(chǎn)品逾期的前期，華人置業(yè)（00127.HK）已連續(xù)清空投資佳兆業(yè)三筆美元票據(jù)，虧損超過(guò)13億港元。

另外，佳兆業(yè)也遭到了國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)集體對(duì)其下調(diào)評(píng)級(jí)。

標(biāo)普將佳兆業(yè)長(zhǎng)期發(fā)行人信貸評(píng)級(jí)由B調(diào)低兩個(gè)檔次至CCC+級(jí)，評(píng)級(jí)展望為負(fù)面；惠譽(yù)也將佳兆業(yè)集團(tuán)評(píng)級(jí)下調(diào)兩個(gè)檔次，從B下調(diào)至CCC+。穆迪報(bào)告稱，將佳兆業(yè)集團(tuán)控股有限公司的企業(yè)家族評(píng)級(jí)（CFR）由“B2”下調(diào)至“Caa1”，展望由“下調(diào)觀察”調(diào)整為“負(fù)面”，并將其發(fā)行債券的高級(jí)無(wú)抵押評(píng)級(jí)由“B3”下調(diào)至“Caa2”。

11月3日，佳兆業(yè)集團(tuán)公告，2021年10月份收入約81.95億元的合約銷售，同比下降約30.49%；合約建筑面積約為43.2073萬(wàn)平方米，同比下降約34.81%。截至2021年10月31日止，公司前10個(gè)月的總合約銷售約為957.44億元，總合約建筑面積約為558.72萬(wàn)平方米，分別較2020年同期增加約23.2%及24.1%。完成全年銷售目標(biāo)1300億元的73.65%。

另一家花樣年控股早于佳兆業(yè)披露了公司的流動(dòng)性危機(jī)。

10月4日晚間，花樣年公告，于要約收購(gòu)?fù)瓿杉白N購(gòu)回票據(jù)后，花樣年控股本金總額為5億美元于2021年到期的優(yōu)先票據(jù)剩余未償還本金額為2.056億美元。根據(jù)規(guī)管2021年票據(jù)的契約，2021年票據(jù)的所有未償還本金均于2021年10月4日到期。花樣年控股并未在該日付款。

對(duì)此，花樣年集團(tuán)稱，針對(duì)公司的間接控股股東花樣年控股層面發(fā)生短期流動(dòng)性的問(wèn)題，花樣年控股董事會(huì)及管理層正在就相關(guān)事件對(duì)花樣年控股財(cái)務(wù)及經(jīng)營(yíng)狀況的影響進(jìn)行評(píng)估，并在地方政府、金融機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)顧問(wèn)等多方支持下，成立了應(yīng)急小組，正在制定風(fēng)險(xiǎn)化解方案，以期盡快化解階段性困境。

和佳兆業(yè)的遭遇類似，花樣年也收到了國(guó)際三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的降級(jí)負(fù)面報(bào)告。三大評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)下調(diào)的原因基本類似，花樣年運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流不足，且將迎來(lái)償債高峰，同時(shí)新債還舊債實(shí)施起來(lái)較難。

10月8日，花樣年控股披露9月份銷售情況。公告顯示，花樣年9月份銷售額為36.02億元，同比減少21.82%；銷售的建筑面積為24.75萬(wàn)平方米，平均售價(jià)為14554元/平方米。截至9月底，花樣年累計(jì)銷售額為408.69億元，同比增長(zhǎng)25%；銷售的建筑面積為260.29萬(wàn)平方米，平均售價(jià)為15701元/平方米。