天天實時：10月份35%股基上漲 紅土創(chuàng)新中歐長盛等產(chǎn)品漲超20%

北京11月2日訊（記者康博）在剛過去的10月份里，共計842只普通股票型基金中有292只業(yè)績實現(xiàn)上漲，3只持平，547只下跌，上漲和下跌數(shù)量占比分別為35%和65%。

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醫(yī)藥和信創(chuàng)板塊的強(qiáng)勁上漲帶動相關(guān)基金漲幅靠前，從漲幅排名看，紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健股票、創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起A、創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票發(fā)起C、中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深股票A、中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深股票C單月漲幅均超過20%，分別為27.61%、23.45%、23.40%、21.48%、21.39%。

最新披露的三季報顯示，紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健的前十大重倉股分別為康緣藥業(yè)、以嶺藥業(yè)、新天藥業(yè)、萊茵生物、華潤三九、特寶生物、佐力藥業(yè)、中船防務(wù)、福瑞股份、中遠(yuǎn)海能，而在這些個股中僅有萊茵生物一只股票在10月份里小幅下跌，其余均漲幅明顯。

創(chuàng)金合信軟件產(chǎn)業(yè)股票雖然9月份剛成立，目前還未披露首期季報，但從主題看，正好迎合了10月份的信創(chuàng)概念。與之相似的是中歐電子信息產(chǎn)業(yè)滬港深，從該基金三季度前十大重倉股看，主要為電子、辦公軟件、信息技術(shù)行業(yè)個股，其中的金山辦公、信安世紀(jì)10月份漲幅超過40%，漲幅超過30%的有京北方、頂點軟件。

基金經(jīng)理劉金輝在三季報中表示：“在組合配置和公司選擇上，主要從兩個角度出發(fā)：一個角度是淡化短期的基本面影響，核心考慮長期政策支持方向以及技術(shù)趨勢，比如自主可控、云計算。雖然短期的節(jié)奏會有波折，但是長期的發(fā)展決心明確。對于國內(nèi)軟件公司更是如此，一方面給軟件公司提供了產(chǎn)品迭代和改進(jìn)升級的機(jī)會，另一方面增強(qiáng)了甲方正版化付費習(xí)慣，改善了軟件企業(yè)的商業(yè)生態(tài)。此外，國內(nèi)外的云計算上市公司這兩年股價都有較大調(diào)整，但我們認(rèn)為云計算的大趨勢不會改變，云計算既是技術(shù)的迭代，帶來效率的提升，更重要的是行業(yè)商業(yè)模式的優(yōu)化。另一個角度是考慮行業(yè)的逆周期需求。軟件行業(yè)支出相對剛性，往往會有較好的逆周期能力?！?/p>

在漲幅靠前的普通股票型基金中，中庚價值先鋒股票、招商移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)股票基金A、招商移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)股票基金C、廣發(fā)電子信息傳媒股票A、廣發(fā)電子信息傳媒股票C等均受益于信息技術(shù)及軟件板塊的上漲，從而令這些基金單月漲幅均超過17%。

醫(yī)藥、醫(yī)療服務(wù)是另一個10月份的強(qiáng)勢板塊，長盛醫(yī)療量化股票、嘉實互融精選股票、永贏醫(yī)藥健康A(chǔ)、永贏醫(yī)藥健康C、長盛競爭優(yōu)勢A均重倉醫(yī)藥板塊個股，在10月分別上漲19.75%、18.38%、18.27%、18.25%、17.83%。

如長盛醫(yī)療量化股票三季度重倉股包括榮昌生物、華海藥業(yè)、君實生物、澤璟制藥、康緣藥業(yè)、海思科、以嶺藥業(yè)、開立醫(yī)療、皓元醫(yī)藥、華東醫(yī)藥，其中多只個股漲幅超過40%。其基金經(jīng)理周思聰更是堪稱老將，資料顯示，周思聰曾任銀華基金管理有限公司研究員、研究部總監(jiān)助理、基金經(jīng)理助理、基金經(jīng)理，2018年10月加入長盛基金，累計擔(dān)任基金經(jīng)理時間超過8年。

周思聰在三季報里表示：“根據(jù)大的醫(yī)療行業(yè)中不同子行業(yè)的景氣度差別，重點配置了創(chuàng)新藥、中藥、醫(yī)療設(shè)備等子行業(yè)。倉位方面，考慮市場對于醫(yī)療行業(yè)中長期的景氣度較高，短期市場情緒的波動并不改變醫(yī)療行業(yè)的中長期投資邏輯，本基金三季度大部分時間保持了中高倉位，同時積極利用下跌進(jìn)行調(diào)倉，淘汰部分在經(jīng)濟(jì)相對較弱的情況下短期景氣度較難向上的細(xì)分子行業(yè)。”對比二季度前十大重倉股，周思聰在三季度新重倉了榮昌生物、澤璟制藥、海思科、開立醫(yī)療、華東醫(yī)藥，其中多只個股自三季度開始就持續(xù)上漲。

嘉實互融精選股票由郝淼管理，作為中國科學(xué)院生物化學(xué)與分子生物學(xué)博士，郝淼2010年7月至2011年2月就職于中國科學(xué)院，任助理研究員，從事生物醫(yī)學(xué)領(lǐng)域科研工作；2011年3月至2013年6月就職于平安證券有限責(zé)任公司綜合研究所任醫(yī)藥行業(yè)研究員；2013年6月加入寶盈基金管理有限公司，曾任研究員、基金經(jīng)理助理、專戶投資部投資經(jīng)理。2021年3月加入嘉實基金，此后管理多只醫(yī)藥主題基金。

郝淼認(rèn)為，醫(yī)藥板塊估值已經(jīng)達(dá)到多年來低位，考慮到行業(yè)政策層面已經(jīng)出現(xiàn)緩和跡象，長期來看醫(yī)藥板塊具有較大投資價值。特別是創(chuàng)新藥和創(chuàng)新醫(yī)療器械等細(xì)分領(lǐng)域，有望受益于政策層面持續(xù)支持，成長空間較大。在三季度里，其重點增加了創(chuàng)新藥、創(chuàng)新醫(yī)療器械等方向的配置，這讓該基金在10月份上漲了18.38%。

而反觀跌幅榜，多只重倉消費與地產(chǎn)板塊的基金業(yè)績不佳，如北信瑞豐優(yōu)選成長，三季報顯示，該基金的前十大重倉股為貴州茅臺、瀘州老窖、五糧液、中國中免、古井貢酒、山西汾酒、傳化智聯(lián)、今世緣、百潤股份、口子窖，在重倉白酒股的情況下，其10月份凈值下跌了18.36%，今年前十月更是下跌了34.58%。寶盈品牌消費股票A、創(chuàng)金合信消費主題股票C、創(chuàng)金合信消費主題股票A、創(chuàng)金合信金融地產(chǎn)股票C、創(chuàng)金合信金融地產(chǎn)股票A等多只基金10月跌幅均超過16%。

前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍認(rèn)為，消費主題基金年內(nèi)收益率大幅下跌，一方面是由于受到超預(yù)期因素影響；另一方面，當(dāng)前A股市場跌破3000點，各板塊估值水平普遍下移，而多數(shù)消費白馬股估值相對于其他板塊來說偏高，也造成消費股近期調(diào)整幅度較大。而對于后期表現(xiàn)，不少機(jī)構(gòu)都較為樂觀，如上投摩根基金經(jīng)理兼研究部副總監(jiān)葉敏就認(rèn)為，消費行業(yè)的公司業(yè)務(wù)模式大多有較深的品牌“護(hù)城河”和壁壘，選擇優(yōu)質(zhì)的消費公司并且長期持有，就有可能收獲時間帶來的復(fù)利。高端白酒整體行業(yè)格局較為穩(wěn)定，且頭部公司品牌生命力強(qiáng)，股價下行空間較為有限，再加上當(dāng)前估值處于歷史低位，是較好的布局窗口。

10月份普通股票型基金漲跌幅前100名一覽

數(shù)據(jù)來源：同花順（規(guī)模截止日期：2022年9月30日）