安達智能上市首日破發跌23% IPO募資12億凈現比振幅大

北京4月15日訊今日，廣東安達智能裝備股份有限公司（簡稱“安達智能”，688125.SH）在上交所科創板上會，發行價格為60.55元/股。今日，安達智能開盤破發，報52.00元。盤中，該股最高報52.00元，最低報45.50元。截至收盤，安達智能報46.47元，跌幅23.25%，成交額3.87億元，換手率49.41%，振幅10.73%，總市值37.55億元。

安達智能主要從事流體控制設備、等離子設備、固化及組裝設備等智能制造裝備的研發、生產和銷售。公司產品主要包括點膠機、涂覆機、等離子清洗機、固化爐和智能組裝機等在內的多種智能制造裝備，并為客戶提供整線生產綜合解決方案，可廣泛運用于消費電子、汽車電子、新能源、智能家居和半導體等多領域電子產品的智能生產制造，是電子信息制造業實現自動化、智能化和高效化生產的關鍵核心裝備。

截至上市公告書簽署日，東莞盛晟持有公司52.7531%的股份，系公司的控股股東。公司實際控制人為劉飛、何玉姣夫婦，兩人直接持有公司9.0956%股份，并通過東莞盛晟、易指通間接控制公司63.8922%的股份，兩人直接或間接控制公司72.9878%的股份。

安達智能于2021年12月2日首發過會，科創板上市委員會2021年第92次審議會議現場問詢問題：

1.請發行人代表：（1）結合發行人在驅動器、壓電噴射閥等外采比例較高的核心零部件領域的相關情況，說明發行人在掌握相關技術的情況下仍較高比例外采的原因；（2）說明在新產品領域是否存在壓電噴射閥取代氣動噴射閥的趨勢，發行人技術水平是否能夠適應未來需求；（3）說明招股說明書披露的可比公司技術指標是否準確。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表說明：（1）報告期產品應用于SMT電子裝聯、FATP后段組裝和TP觸摸屏生產三大工序的收入構成、變化趨勢及原因；（2）報告期發行人從蘋果產業鏈獲取訂單能力是否下降，是否存在相關重大風險；（3）開發非蘋果產業鏈客戶是否存在障礙及未來規劃，是否會導致產品毛利率下滑。請保薦代表人發表明確意見。

安達智能本次在上交所科創板上市，公開發行股份數為20,202,020股，發行股份占公司發行后股份總數的比例為25.00%，本次發行全部為公開發行新股，公司股東不進行公開發售股份，保薦機構（主承銷商）為中金公司，保薦代表人為何璐、沈璐璐。

安達智能本次發行募集資金總額122,323.23萬元，募集資金凈額為111,980.12萬元。公司最終募集資金凈額比原計劃少5063.84萬元。4月12日，安達智能披露的招股書顯示，擬募集資金117,043.96萬元，用于流體設備及智能組裝設備生產建設項目、研發中心建設項目、信息化建設項目、補充流動資金項目。

安達智能本次發行費用總額為10,343.11萬元，中金公司獲得承銷費及保薦費8266.63萬元。

安達智能的戰略投資者在首次公開發行中獲得配售的股票數量為2,756,553股，其中，中國中金財富證券有限公司（中金公司的全資子公司）獲配股數為808,080股，占首次公開發行股票數量的比例為4.00%。中國中金財富證券有限公司配售獲配股票的限售期為24個月。

2018年、2019年、2020年、2021年，安達智能實現營業收入分別為44,784.88萬元、36,286.55萬元、50,669.03萬元、62,811.32萬元；凈利潤分別為13,085.92萬元、6,283.67萬元、13,340.18萬元、15,255.91萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為13,085.92萬元、6,283.67萬元、13,340.18萬元、15,277.20萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為12,766.32萬元、5,631.63萬元、12,359.68萬元、14,318.85萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為27,121.65萬元、2,911.09萬元、8,342.22萬元、12,907.57萬元；凈現比分別為2.07、0.46、0.63、0.85。

安達智能預計2022年1-3月可實現營業收入約為12,675.66～13,882.87萬元，較上年同期增長5.00%～15.00%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤約為2,406.53～2,754.08萬元，較上年同期增長-2.63%～11.44%；預計實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤約為2,194.03～2,541.58萬元，較上年同期增-8.74%～5.72%。上述2022年1-3月的財務數據為公司初步核算數據，未經會計師審計或審閱，且不構成盈利預測。