哈焊華通上市首日漲54% 去年凈利降4%經營現金流轉負

北京3月22日訊今日，哈焊所華通（常州）焊業股份有限公司（證券簡稱為“哈焊華通”，證券代碼為“301137”）在深交所創業板上市。截至收盤，哈焊華通報23.67元，上漲54.00%，振幅32.66%，成交額7.65億元，換手率69.01%，總市值43.04億元。

哈焊華通的保薦機構（主承銷商）是中信建投證券，保薦代表人是陳強、趙亮。

公司是一家專業從事各類熔焊材料研發、生產和銷售于一體的高新技術企業，目前主要產品包括各類碳鋼焊絲、低合金鋼焊絲、不銹鋼焊絲、鋁合金焊絲、鎳基焊絲、藥芯焊絲、特種焊條、焊劑、焊帶等各系列上百個品種。

本次發行前，中國機械科學研究總院集團有限公司（以下簡稱“機械總院集團”）直接持有公司21.17%的股份，通過哈爾濱焊接研究院有限公司（以下簡稱“哈焊院”）間接持有公司29.34%的股權，合計持有公司50.50%的股權。機械總院集團為哈焊華通的實際控制人，哈焊院為哈焊華通的控股股東。

2021年10月20日，哈焊華通首發過會。上市委會議提出問詢的主要問題為：

1.機械總院集團直接及通過哈焊院間接持有發行人50.50%的股權，周全法及其親屬實際控制發行人48.28%的股權，且在發行人擔任重要職位。請發行人說明在主要股東持股比例接近的情形下，保持公司治理規范、企業經營管理穩定的措施。請保薦人發表明確意見。

2.報告期內，發行人與關聯方機械總院集團、新華昌集團、九通焊材等存在采購、銷售、租賃、代收代付、合作研發、商標授權等關聯交易。請發行人說明為減少和規范關聯交易所采取的措施。請保薦人發表明確意見。

3.請發行人說明控股股東、實際控制人為避免與發行人產生重大不利影響的同業競爭所采取的措施。請保薦人發表明確意見。

創業板上市委2021年第62次審議會議指出哈焊華通需進一步落實事項為：

請發行人結合主要股東持股比例接近的情形，在招股說明書中補充披露發行人保持公司治理規范、企業經營管理穩定的主要措施。請保薦人發表明確意見。

哈焊華通本次在深交所創業板公開發行新股4545.34萬股，發行價格為15.37元/股，募集資金總額為6.99億元，扣除發行費用后募集資金凈額為6.41億元。

哈焊華通實際募資凈額較原擬募資凈額多7813.96萬元。2022年3月16日披露的招股書顯示，哈焊華通原擬募資5.63億元，擬分別用于“高品質焊絲智能生產線建設項目”、“特種高合金焊絲制備項目”、“工程技術中心建設項目”。

哈焊華通本次發行費用總額為5763.92萬元，其中中信建投證券獲得保薦承銷費4255.55萬元。

2021年度公司營業收入同比增長25.89%，凈利潤同比下降4.02%，經營活動產生的現金流量由正轉負。2018年-2021年，哈焊華通營業收入分別為10.78億元、11.91億元、13.63億元、17.16億元，凈利潤分別為6713.12萬元、6965.48萬元、7933.26萬元、7614.74萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為7861.89萬元、1.20億元、1.51億元、-5826.89萬元。

2018年-2020年及2021年1-6月，哈焊華通銷售商品、提供勞務收到的現金分別為8.42億元、8.99億元、9.27億元、5.68億元，主營業務收入分別為10.73億元、11.84億元、13.56億元、8.13億元，主營業務收現比分別為0.78、0.76、0.68、0.70。

哈焊華通招股書表示，2021年度，公司凈利潤小幅下降，系公司產品主要采用成本加成的定價方式，受到原材料價格上漲及市場競爭等因素綜合影響，單噸毛利額變化幅度小于原材料價格上漲幅度所致。2021年度，公司經營活動產生的現金流量凈額-5826.89萬元，較去年同期有所下降，主要系公司根據生產計劃及市場預期增加備貨，采購金額增加；公司應付票據余額降低，經營性應付項目減少。上述因素綜合影響使得購買商品、接受勞務支付的現金增加，經營活動產生的現金流量凈額為負數。

經初步測算，2022年1-3月，公司預計營業收入為3.65億元-3.87億元，同比變動比例為8.47%至15.27%；預計凈利潤為1400.00萬元-1700.00萬元，同比變動比例為-22.56%至--5.97%。

據哈焊華通招股書，2022年1-3月，受新冠肺炎疫情反復、公司主要原材料市場價格變動等因素影響，預計營業收入較去年同期有所增長，凈利潤較去年同期有所下降。