金融衍生產(chǎn)品主要特征有哪些？金融衍生產(chǎn)品有哪些種類？

金融衍生產(chǎn)品主要特征有哪些?

金融衍生產(chǎn)品具有以下特點(diǎn)：

(1)未來性。衍生產(chǎn)品交易是在現(xiàn)時(shí)對(duì)基礎(chǔ)工具未來可能產(chǎn)生的結(jié)果進(jìn)行交易。其交易在現(xiàn)時(shí)發(fā)生，而結(jié)果要到未來某一約定的時(shí)刻才能產(chǎn)生。未來性是衍生產(chǎn)品最基本的特性。

(2)杠桿效應(yīng)。衍生產(chǎn)品通常采用保證金交易方式，即只要支付一定比例的保證金就可以進(jìn)行全額交易，合約的終止一般也采用差價(jià)結(jié)算方式進(jìn)行。衍生產(chǎn)品的保證金越低，杠桿效應(yīng)越明顯，風(fēng)險(xiǎn)也越大。

(3)風(fēng)險(xiǎn)性。衍生金融工具是為實(shí)現(xiàn)交易保值和風(fēng)險(xiǎn)防范而產(chǎn)生的金融創(chuàng)新，但其內(nèi)在的杠桿作用和工具組合的復(fù)雜性、隨意性同時(shí)也決定了它的高風(fēng)險(xiǎn)性。

(4)虛擬性。虛擬性是指金融衍生工具所具有的獨(dú)立與現(xiàn)實(shí)資本運(yùn)動(dòng)之外，能給金融衍生工具的持有者帶來一定收入的特性。 (5)高度投機(jī)性。衍生金融工具雖然生來是管理風(fēng)險(xiǎn)的，但它的杠桿特點(diǎn)使得更多的投機(jī)者的投機(jī)交易得以實(shí)現(xiàn)，從而放大了金融市場(chǎng)的投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。

(6)設(shè)計(jì)的靈活性。對(duì)以場(chǎng)外交易方式進(jìn)行的非標(biāo)準(zhǔn)化的衍生產(chǎn)品合約來說，金融專家可以根據(jù)客戶需要靈活設(shè)計(jì);對(duì)在交易所掛牌交易的標(biāo)準(zhǔn)衍生產(chǎn)品合約來說，也能根據(jù)市場(chǎng)需求提供更加細(xì)分的衍生品種。

(7)賬外性。金融衍生產(chǎn)品是對(duì)未來的交易。根據(jù)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)規(guī)則，其潛在的盈虧或風(fēng)險(xiǎn)無法在財(cái)務(wù)報(bào)表中體現(xiàn)。

(8)組合性。從理論上講，金融衍生品可以有無數(shù)種不同形式。

根據(jù)客戶需要靈活設(shè)計(jì);對(duì)在交易所掛牌交易的標(biāo)準(zhǔn)衍生產(chǎn)品合約來說，也能根據(jù)市場(chǎng)需求提供更加細(xì)分的衍生品種。

金融衍生產(chǎn)品有哪些種類?

金融衍生品分類：

1、按照金融衍生品合約類型的不同，目前市場(chǎng)中最為常見的金融衍生品有金融遠(yuǎn)期、金融期貨、金融期權(quán)、金融互換等;

2、根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)分類，可分為股票類(股票期貨、股票期權(quán))、利率類(利率遠(yuǎn)期、利率期貨、利率期權(quán)、利率互換、債券期貨、債券期權(quán)等)、貨幣類和商品類;

3、根據(jù)交易地點(diǎn)分類，可分為場(chǎng)內(nèi)交易(交易所交易)和場(chǎng)外交易(OTC市場(chǎng)交易);

4、根據(jù)獨(dú)立性分類，可分為獨(dú)立衍生產(chǎn)品和嵌入式衍生產(chǎn)品。

金融衍生品的概念：

金融衍生品又稱金融衍生工具，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量之上，其價(jià)格取決于基礎(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格(或數(shù)值)變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。作為一個(gè)相對(duì)的概念，基礎(chǔ)產(chǎn)品不僅包括現(xiàn)貨金融產(chǎn)品(如股票、債券、存單、貨幣等)，也包括金融衍生工具。金融衍生工具的基礎(chǔ)變量種類繁多，主要有利率、匯率、通貨膨脹率、價(jià)格指數(shù)、各類資產(chǎn)價(jià)格及信用等級(jí)等。金融衍生品在形式上表現(xiàn)為一系列的合約，合約中載明交易品種、價(jià)格、數(shù)量、交割時(shí)間及地點(diǎn)等。