華夏幸福14只債券償付方案：現(xiàn)金償付比例約30%-40%

陷入流動(dòng)性危機(jī)的華夏幸福基業(yè)股份有限公司（華夏幸福，600340.SH）12月3日公告14只公司債券的兩種償付方式。

一種是現(xiàn)金償付+信托受益權(quán)份額抵償+展期清償?shù)姆绞竭M(jìn)行綜合償付；另一種是擬出售公司通過(guò)債務(wù)置換方式承接，即“置換帶”。

14只公司債券分別是15華夏05、16華夏01、16華夏02、16華夏04、16華夏05、16華夏06、 16華夏債、18華夏01、18華夏02、18華夏03、18華夏04、18華夏06、18華夏07、19華夏01 。

根據(jù)公告，選擇綜合償付方案的，將分三個(gè)部分償付。一部分是現(xiàn)金償付，即“兌”償付方式:華夏幸福通過(guò)出售資產(chǎn)回籠資金，現(xiàn)金償付 比例約為30%-40%。

一部分為信托受益權(quán)份額抵償，即“抵”清償方式：華夏幸福以持有型物業(yè)資產(chǎn)設(shè)立信托計(jì)劃并以信托受益權(quán)份額償付部分債務(wù)，償付比例約為10%-20%。信托計(jì)劃期限初定為8年；在信托計(jì)劃到期前，由受益人大會(huì)根據(jù)實(shí)際情況決議是否對(duì)信托計(jì)劃期限予以延期，每次延期不超過(guò)3年。

剩余40%-60%的部分由華夏幸福展期償付，即“接”清償方式：債務(wù)本金展期至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后8年期滿，如公司債券原到期日晚于上述展期到期日的， 則到期日不做調(diào)整。展期屆滿后，根據(jù)企業(yè)后續(xù)經(jīng)營(yíng)情況，可協(xié)商直接清償或繼續(xù)展期。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，年利率調(diào)整為 2.5%，利隨本清。

選擇第二種“置換帶”方式的，可選擇擬出售公司有條件承接其債權(quán)，具體承接條件由債權(quán)人與相關(guān)資產(chǎn)收購(gòu)方及公司另行協(xié)商確定。

值得注意的是，以“置換帶”方式清償?shù)牟糠謧鶛?quán)本金，不再適用第(一)項(xiàng)清償方式，剩余債權(quán)本金仍按第(一)項(xiàng)清償。同時(shí)，置換后債務(wù)本金期限至債務(wù)重組協(xié)議簽署日后 5 年期滿，到期后根據(jù)實(shí)際情況可協(xié)商繼續(xù)展期。如該金融債務(wù)本金原到期日晚于上述展期到期日的， 則到期日不做調(diào)整。債務(wù)重組協(xié)議簽署后，年利率調(diào)整為3.85%。

華夏幸福表示，目前《債務(wù)重組計(jì)劃》尚處于金融債委會(huì)表決階段，如果金融債委會(huì)表決通過(guò)，公司或受托管理人將召集公司債券持有人會(huì)議，對(duì)債務(wù)重組相關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行審議 表決。屆時(shí)，對(duì)于已加入金融債委會(huì)的持有人，原則上應(yīng)在持有人會(huì)議上對(duì)《債務(wù) 重組計(jì)劃》投出同意票。

債券持有人會(huì)議召開(kāi)后，該公司將啟動(dòng)與債券持有人簽署債務(wù)重組協(xié)議。對(duì)于不同意《債務(wù)重組計(jì)劃》的債券持有人，可以選擇不簽署債務(wù)重組協(xié)議，另行主張權(quán)利。

此前的9月30日，華夏幸福發(fā)布《關(guān)于重大事項(xiàng)進(jìn)展暨股票復(fù)牌的公告》，對(duì)該公司2192億元金融債務(wù)的清償方案及企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃進(jìn)行公告。2192億元金融債務(wù)的清償方案具體分為7個(gè)部分，其中依靠出售資產(chǎn)將解決約1070億元，其余債務(wù)通過(guò)展期，降息等方式解決。經(jīng)過(guò)資產(chǎn)及業(yè)務(wù)重組后，華夏幸福將保留孔雀城住宅業(yè)務(wù)、部分產(chǎn)業(yè)新城業(yè)務(wù)、物業(yè)管理業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)。

盡管華夏幸福多次表示正在與未能如期償還債務(wù)本息涉及的金融機(jī)構(gòu)積極協(xié)調(diào)展期相關(guān)事宜，但方案遲遲未能落定使得華夏幸福實(shí)際控制人華夏幸福基業(yè)控股股份公司在失去大股東地位后，持股比例已進(jìn)一步被動(dòng)減少至22.44%。

截至11月29日，華夏幸福累計(jì)未能如期償還債務(wù)本息合計(jì)1013.04億元。該公司近12個(gè)月內(nèi)發(fā)生的訴訟、仲裁事項(xiàng)涉案金額累計(jì)約71億元，占公司最近一期經(jīng)審計(jì)歸屬于母公司股東的凈資產(chǎn)的11.5%。

截至12月3日收盤，華夏幸福報(bào)3.32元，跌幅0.3%。