微速訊：溯聯(lián)股份上市首日破發(fā)跌15.3% 超募8億收現(xiàn)比未超0.8

北京6月28日訊重慶溯聯(lián)塑膠股份有限公司（以下簡稱“溯聯(lián)股份”，301397.SZ）今日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價格為53.27元/股。溯聯(lián)股份今日開盤報48.00元，跌破發(fā)行價。截至今日收盤，溯聯(lián)股份報45.14元，跌幅15.26%，成交額4.42億元，振幅5.89%，換手率40.61%，總市值45.16億元。

溯聯(lián)股份專注從事汽車用流體管路及汽車塑料零部件的設(shè)計、研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，產(chǎn)品覆蓋汽車各類塑料流體管路及相關(guān)零部件，包括動力系統(tǒng)的燃油管路總成、蒸發(fā)排放管路總成，以及真空制動管路總成、天窗排水管、新能源汽車熱管理系統(tǒng)管路總成、流體控制件及緊固件等管路零部件。

【資料圖】

公司控股股東、實際控制人為韓宗俊。本次發(fā)行前，韓宗俊直接持有公司41.82%股份，且擔(dān)任公司董事長兼總經(jīng)理職務(wù)，為公司的實際控制人。

溯聯(lián)股份于2022年8月11日首發(fā)過會，創(chuàng)業(yè)板上市委員會2022年第51次審議會議提出問詢的主要問題：

1.發(fā)行人第二大股東韓嘯于2015年3月受讓實際控制人韓宗俊持有的發(fā)行人36%的股權(quán)，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款2,160萬元主要來自向韓宗俊的借款，至2017年3月韓嘯付清股權(quán)轉(zhuǎn)讓款，2022年5月還清借款。請發(fā)行人：（1）結(jié)合韓嘯的背景說明其向韓宗俊借款并受讓36%股權(quán)的原因；（2）說明韓宗俊向韓嘯提供借款、韓嘯還款的資金來源及具體安排，相關(guān)安排是否合法合規(guī)；（3）說明上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓的真實性，是否涉及代持或特殊利益安排。請保薦人發(fā)表明確意見。

2.韓嘯于2016年9月與韓宗俊簽署《一致行動人協(xié)議書》，上述協(xié)議于2020年4月終止。請發(fā)行人說明該協(xié)議簽署和終止的背景和原因，未將韓嘯認定為共同實際控制人或一致行動人的合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

3.2021年6月22日，發(fā)行人收購沃爾達持有的溯聯(lián)零部件27.07%的股權(quán)。請發(fā)行人說明上述股權(quán)轉(zhuǎn)讓發(fā)生在即將IPO申報時的原因及商業(yè)合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

4.2021年以來，發(fā)行人新能源汽車業(yè)務(wù)相關(guān)的銷售收入大幅增長。請發(fā)行人結(jié)合乘用車市場新能源汽車銷量占比變化及發(fā)行人產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，說明：（1）新能源汽車相關(guān)產(chǎn)品的競爭優(yōu)劣勢；（2）新能源汽車業(yè)務(wù)發(fā)展面臨的風(fēng)險因素，以及應(yīng)對措施。請保薦人發(fā)表明確意見。

溯聯(lián)股份本次在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行數(shù)量2,501萬股，全部為公開發(fā)行的新股。溯聯(lián)股份的保薦機構(gòu)（主承銷商）為中銀國際證券股份有限公司，保薦代表人為于思博、汪洋晹。

溯聯(lián)股份本次發(fā)行募集資金總額為133,228.27萬元，扣除發(fā)行費用后募集資金凈額為118,431.54萬元。溯聯(lián)股份最終募集資金凈額比原計劃多79,211.18萬元。溯聯(lián)股份于2023年6月19日披露的招股書顯示，公司擬募集資金39,220.36萬元，分別用于汽車用塑料零部件項目及汽車零部件研發(fā)中心項目、補充營運資金。

溯聯(lián)股份本次發(fā)行費用為14,796.73萬元。其中，中銀國際證券股份有限公司獲得保薦及承銷費用11,170.32萬元。

2020年、2021年、2022年，溯聯(lián)股份的營業(yè)收入分別為58,499.10萬元、72,579.72萬元、84,918.15萬元；凈利潤分別為8,976.95萬元、11,132.47萬元、15,300.20萬元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為8,725.48萬元、11,040.47萬元、15,300.20萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為8,324.10萬元、10,661.82萬元、15,094.06萬元。

報告期內(nèi)，溯聯(lián)股份銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為37,909.02萬元、52,684.69萬元、66,659.21萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為2,636.02萬元、11,998.57萬元、12,142.42萬元。

報告期內(nèi)，公司銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金占當期營業(yè)收入的比例分別為64.80%、72.59%和78.50%；經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量占凈利潤的比例分別為29.36%、107.78%、79.36%。

2023年1-3月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入22,137.59萬元，同比增長19.95%；歸屬于母公司所有者的凈利潤3,058.59萬元，同比增長6.30%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤3,023.89萬元，同比增長6.28%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額-5,423.05萬元，較上年同期減少9,480.13萬元。

溯聯(lián)股份2023年1-6月預(yù)計營業(yè)收入為40,109.61萬元至42,386.07萬元，較2022年1-6月增長10.99%至17.29%；預(yù)計歸屬母公司所有者的凈利潤金額為6,385.41萬元至6,995.68萬元，較2022年1-6月增長1.19%至10.86%；預(yù)計扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤金額為6,337.96萬元至6,948.23萬元，同比增長1.90%至11.71%。