天天熱文：永信至誠上市募資5.76億元首日漲22.5% 8個月前過會

北京10月19日今日，北京永信至誠科技股份有限公司（簡稱“永信至誠”，688244.SH）在上交所科創板上市。截至收盤，永信至誠報60.25元，漲幅22.48%，成交額4.54億元，換手率81.05%，振幅22.83%，總市值28.22億元。

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永信至誠是一家聚焦科技創新的網絡安全企業，是國家級專精特新“小巨人”企業，核心業務為網絡靶場系列產品。基于網絡空間平行仿真技術和網絡攻防對抗技術，公司形成自身的產品及服務體系。公司主要產品及服務包括網絡靶場系列產品、安全管控與蜜罐產品、安全工具類產品、安全防護系列服務、網絡安全競賽服務和其他服務。

公司控股股東為蔡晶晶，蔡晶晶直接和間接持有公司發行前1,634.0061萬股股份，占公司發行前股本總額的46.5218%。公司由蔡晶晶、陳俊共同控制，兩人通過直接和間接持有公司發行前2,393.4500萬股股份，占公司發行前股本總額的68.1439%。蔡晶晶與陳俊于2013年10月簽訂《一致行動人協議書》，二人共同對永信至誠實施控制。

本次發行后，蔡晶晶是公司的控股股東，蔡晶晶、陳俊是公司的實際控制人。蔡晶晶直接持有公司34.7353%的股份，同時通過信安春秋間接持有公司0.1859%的股份。陳俊直接持有公司16.0341%的股份，同時通過信安春秋、信安春秋壹號間接持有公司0.1906%的股份。

2022年2月25日，永信至誠首發過會，上市委會議提出問詢的主要問題：

1.請發行人代表結合市場空間、訂單情況和競爭格局，進一步說明發行人業務的可持續性。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表說明2017年核心技術人員通過信安春秋持有發行人股份是否構成股份支付，相關會計處理是否符合企業會計準則規定，以及是否對申報期財務報表產生影響。請保薦代表人發表明確意見。

3.請發行人代表結合申報期內，公司開具免稅軟件開發產品發票對應的軟件收入與申報的免稅銷售收入存在較大差異的情況，說明上述差異產生的原因以及合理性。請保薦代表人發表明確意見。

永信至誠本次在上交所科創板上市，公開發行1,170.7826萬股，占本次發行后公司總股本的25%，發行價格為49.19元/股，保薦機構（主承銷商）為國信證券股份有限公司，保薦代表人為侯英剛、韓培培。

永信至誠本次發行募集資金總額為57,590.80萬元，扣除發行費用后，募集資金凈額為50,605.37萬元（如有尾數差異，為四舍五入所致）。永信至誠最終募集資金凈額比原計劃少34167.25萬元。2022年10月14日，永信至誠發布的招股書顯示，公司擬募集資金84,772.62萬元，分別用于基于平行仿真的網絡靶場與綜合驗證平臺項目、基于高度安全可控的高能效安全服務平臺研發及服務體系建設項目、安全管控與蜜罐研究與開發項目、自主可控的下一代高性能專有云技術和平臺研究項目、網絡安全人才培養項目、補充流動資金。

永信至誠本次發行費用共計6,985.43萬元，國信證券股份有限公司獲得保薦承銷費用4,400.00萬元。

保薦機構安排子公司國信資本有限責任公司參與本次發行戰略配售，獲配股數占本次公開發行規模的5.00%，即58.5391萬股，獲配股數對應金額為2,879.538329萬元。國信資本有限責任公司獲得本次配售的股票限售期限為自永信至誠首次公開發行并上市之日起24個月。

2019年至2021年，永信至誠的營業收入分別為16,308.54萬元、29,164.20萬元、32,016.59萬元，凈利潤分別為162.63萬元、4,229.58萬元、4,642.08萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為169.57萬元、4,229.95萬元、4,707.15萬元，扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-326.20萬元、3,670.97萬元、3,656.61萬元。

2019年至2021年，永信至誠銷售商品、提供勞務收到的現金分別為19,638.03萬元、33,976.91萬元、26,249.71萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為4,098.06萬元、9,609.73萬元、1,033.57萬元。

2022年1-6月公司營業收入為7,027.34萬元，同比減少13.63%，凈利潤為-1,779.95萬元，同比減少12.49%，歸屬于母公司股東的凈利潤為-1,721.32萬元，同比減少15.29%，扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為-2,190.89萬元，同比減少14.07%。

公司經營活動產生的現金流量凈額為-4,269.86萬元，較2021年1-6月凈流出增加27.88%，主要是銷售商品、提供勞務收到的現金減少1,466.20萬元導致。

2022年1-9月公司預計實現營業收入約12,000.00萬元至12,500.00萬元，同比增長約2.25%至6.51%；預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤約-3,600.00萬元至-3,100.00萬元，虧損幅度同比縮小約3.97%至17.31%；預計實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤約-4,200.00萬元至-3,700.00萬元，虧損幅度同比縮小約3.56%至15.04%。主要原因是隨著公司規模的擴大和收入的增加，營業成本以及研發費用、管理費用等期間費用增幅變緩，導致虧損幅度有所縮小。