國能日新上市首日漲41% IPO超募3.7億元凈現(xiàn)比偏低

北京4月29日訊今日，國能日新科技股份有限公司（以下簡稱“國能日新”，301162.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，截至收盤報63.60元，漲幅40.93%，振幅31.91%，換手率63.66%，成交額6.04億元，總市值45.09億元。

國能日新主營業(yè)務(wù)為向新能源電站、發(fā)電集團和電網(wǎng)公司等新能源電力市場主體提供以新能源發(fā)電功率預(yù)測產(chǎn)品（包括功率預(yù)測系統(tǒng)及功率預(yù)測服務(wù)）為核心，以新能源并網(wǎng)智能控制系統(tǒng)、新能源電站智能運營系統(tǒng)、電網(wǎng)新能源管理系統(tǒng)為拓展的新能源信息化產(chǎn)品及相關(guān)服務(wù)。

國能日新的控股股東、實際控制人為雍正，其直接持有公司1902.22萬股股份，占公司發(fā)行前股本總數(shù)的35.78%；雍正擔任公司董事長、總經(jīng)理，可實際支配公司股份表決權(quán)超過30%且足以對公司股東大會的決議產(chǎn)生重大影響，因此為公司的實際控制人。本次發(fā)行后，雍正持有公司26.83%的股權(quán)。

國能日新于2021年11月25日首發(fā)過會，創(chuàng)業(yè)板上市委員會提出問詢的主要問題為：

1.報告期內(nèi)，發(fā)行人替換電站的年均服務(wù)單價不到新建電站的50%。請發(fā)行人結(jié)合行業(yè)競爭態(tài)勢、市場競爭策略、產(chǎn)業(yè)政策對下游新能源行業(yè)的影響等因素，說明替換電站服務(wù)單價的變動趨勢及對獲利能力的影響。請保薦人發(fā)表明確意見。

2.在發(fā)行人新能源發(fā)電功率預(yù)測產(chǎn)品中，軟件與服務(wù)作為一項履約義務(wù)進行會計處理，且不同的履約義務(wù)毛利率存在較大差異。請發(fā)行人說明將軟件與服務(wù)作為一項履約義務(wù)的合理性。請保薦人發(fā)表明確意見。

國能日新本次公開發(fā)行的股票1773.00萬股，占發(fā)行后公司總股本的比例為25.01%。本次發(fā)行全部為新股發(fā)行，原股東不公開發(fā)售股份；本次發(fā)行價格為45.13元/股；保薦機構(gòu)為長江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為伍俊杰、陳超。

國能日新本次募集資金總額為8.00億元，募集資金凈額為7.12億元，比原計劃多3.67億元。國能日新2022年4月21日發(fā)布的招股書顯示，公司擬募集資金3.45億元，分別用于新能源功率預(yù)測產(chǎn)品及大數(shù)據(jù)平臺升級項目、新能源控制及管理類產(chǎn)品升級項目。

國能日新本次發(fā)行費用（不含增值稅）總額為8840.75萬元，長江證券承銷保薦有限公司獲得保薦及承銷費用7522.51萬元，其中保薦費200.00萬元，承銷費7322.51萬元。

2018年至2020年，國能日新營業(yè)收入分別為15,115.93萬元、16,947.66萬元、24,821.71萬元，凈利潤分別為2,059.22萬元、3,642.79萬元、5,420.99萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為2,059.22萬元、3,643.28萬元、5,421.20萬元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1,940.28萬元、3,538.10萬元、5,219.31萬元，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為560.09萬元、1,760.82萬元、3,755.07萬元；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率分別為32.48%、36.40%、33.80%。

2018年至2020年，國能日新凈現(xiàn)比分別為0.27、0.48、0.69。

2021年全年，國能日新營業(yè)總收入為30,015.09萬元，同比增長20.92%；歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤為5,917.58萬元，同比增長9.16%；歸屬于發(fā)行人股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為5,733.15萬元，同比增長9.84%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為4,443.94萬元，同比增加18.35%；加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為27.30%。

2022年第一季度，國能日新實現(xiàn)營業(yè)收入6,060.57萬元，較上年同期增長25.97%；歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤為530.37萬元，較上年同期增長199.36%；歸屬于發(fā)行人股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為361.21萬元，較上年同期增長167.70%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-1,896.23萬元，較上年同期下降181.80%。

國能日新預(yù)計2022年上半年營業(yè)收入為14,500.00萬元至16,500.00萬元，同比增長21.64%至38.42%；歸屬于發(fā)行人股東的凈利潤為1,850.00萬元至2,350.00萬元，同比增長14.96%至46.03%；歸屬于發(fā)行人股東的扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤為1,650.00萬元至2,050.00萬元，同比增長8.51%至34.82%。