百度港股IPO發(fā)行價(jià)每股252港元 “AI第一股”募資總額近240億港元

3月17日晚間，百度宣布將港股IPO的發(fā)行價(jià)定為每股252港元，融資額度為239.4億港元。由此也可見市場(chǎng)對(duì)于國(guó)內(nèi)“AI第一股”的追捧。待港交所批準(zhǔn)后，百度將于3月23日正式在港交所主板開始交易，股票代碼“9888”。

據(jù)了解，百度此次二次上市所募集的資金中，大部分將投入科技研發(fā),推動(dòng)AI業(yè)務(wù)商業(yè)化。可以說，在新資金的注入下，無論是智能云、智能駕駛，還是AI芯片等AI業(yè)務(wù)都將迎來全新的發(fā)展，商業(yè)化進(jìn)程也將進(jìn)一步提速。而國(guó)內(nèi)投資者也將分享AI發(fā)展帶來的紅利。

募資額239.4億港元

招股書披露，百度此次上市計(jì)劃全球發(fā)售9500萬股A類普通股股份。其中，中國(guó)香港和國(guó)際發(fā)售股份占比分別是5%(475萬股)和95%(9025萬股)。此外，中國(guó)香港公開發(fā)售價(jià)格每股最高不超過295港元。以此計(jì)算，百度此次募資額度達(dá)239.4億港元。

自3月12日正式公開招股以來，百度便獲得市場(chǎng)熱捧，個(gè)人投資者以及機(jī)構(gòu)投資者紛紛跑步入場(chǎng)。不僅如此，各大券商也紛紛為百度招股預(yù)留足夠?qū)I展額度。據(jù)富途證券券商統(tǒng)計(jì)顯示，此次富途認(rèn)購(gòu)137億港元，輝力71億港元，耀才65億港元，華泰、海通也均錄得大額孖展。

艾德證券期貨持牌代表陳剛在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，“港交所上市公司的超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)，是指包括戰(zhàn)略投資者、證券投資基金和公眾投資者在內(nèi)的投資者實(shí)際參與購(gòu)買該公司股票的金額與預(yù)先確定發(fā)行金額的比率。在市場(chǎng)預(yù)期下，現(xiàn)如今以AI業(yè)務(wù)打頭陣的百度的估值早已不同于傳統(tǒng)意義上的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。且相較于前期返港二次上市的網(wǎng)易超20倍，京東約26倍的超額認(rèn)購(gòu)水平來看，資本市場(chǎng)對(duì)于該類公司返港后的市場(chǎng)表現(xiàn)預(yù)期亦有所提升。”

根據(jù)百度招股書中設(shè)定，超額認(rèn)購(gòu)倍數(shù)達(dá)到一定倍數(shù)區(qū)間將觸發(fā)回?fù)軝C(jī)制。換句話說，當(dāng)前占全球發(fā)售股份總數(shù)5%的中國(guó)香港公開發(fā)售份額屆時(shí)提升至一定額度時(shí)，在行使超額配股權(quán)前，中國(guó)香港公開發(fā)售股份將有相應(yīng)提升。“對(duì)打新投資者而言，香港公開發(fā)售股數(shù)的增加意味著將本屬于機(jī)構(gòu)投資者的份額(國(guó)際配售部分)分散給了散戶投資者，使得其可申購(gòu)的股票份額有所增加，中簽率亦將有所提升。”陳剛進(jìn)一步表示。

業(yè)內(nèi)人士普遍表示，看好百度前景，認(rèn)為該發(fā)行價(jià)有助于股票流通，給上市留出了水位。

AI業(yè)務(wù)打開商業(yè)化想象空間

從業(yè)績(jī)層面看，過去三年，百度營(yíng)收保持平穩(wěn)上升，2020年全年?duì)I收1071億元，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)所得143億元，較往年上漲127%。

除業(yè)績(jī)向好外，一位券商分析師指出，此次百度回港上市獲市場(chǎng)熱捧，最根本的原因在于其AI業(yè)務(wù)的進(jìn)展給投資人樹立了信心。“回顧百度三大業(yè)務(wù)的發(fā)展，以及AI芯片、造車等新興業(yè)務(wù)的落地，可以明顯感受到百度的AI業(yè)務(wù)正在提速，逐漸成為百度營(yíng)收的第二增長(zhǎng)曲線。”

一方面，百度AI芯片方面迎來最新進(jìn)展。百度AI芯片部門昆侖完成了新一輪融資，由中信產(chǎn)業(yè)基金牽頭，估值約為20億美元，百度在最新回應(yīng)中也確認(rèn)了該消息。公開資料顯示，百度昆侖芯片已經(jīng)進(jìn)入第二代，預(yù)計(jì)昆侖2將于2021年上半年量產(chǎn)。

另一方面，百度AI核心三大業(yè)務(wù)同樣發(fā)展喜人。

在智能云方面，憑借著“云智一體”的差異化優(yōu)勢(shì)，百度智能云已經(jīng)進(jìn)入了快速增長(zhǎng)軌道。IDC報(bào)告顯示，百度智能云已連續(xù)三次在AI Cloud市場(chǎng)排名第一，在圖像視頻、NLP(自然語(yǔ)言處理)、人體識(shí)別等多個(gè)細(xì)分領(lǐng)域排名第一。

自動(dòng)駕駛Apollo也漸入佳境，數(shù)據(jù)顯示，截至2020年12月31日，Apollo累計(jì)測(cè)試?yán)锍踢_(dá)430萬英里，且在中國(guó)累計(jì)獲得測(cè)試牌照已達(dá)199張。目前，百度已與10家領(lǐng)先汽車制造商簽署戰(zhàn)略協(xié)議，通過Apollo自動(dòng)駕駛服務(wù)(包括百度高精地圖及自主泊車服務(wù))為其乘用車賦能。麥肯錫公布的數(shù)據(jù)顯示，到2030年，自動(dòng)駕駛汽車總銷售額將達(dá)到2300億美元，基于自動(dòng)駕駛的出行服務(wù)訂單金額將達(dá)到2600億美元。可以說，憑借著領(lǐng)先的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，百度已經(jīng)切入了一片新的藍(lán)海。

小度方面，截至去年12月份，小度助手月語(yǔ)音交互總次數(shù)達(dá)62億次，小度助手第一方硬件設(shè)備月語(yǔ)音交互次數(shù)達(dá)37億次，比去年同期增長(zhǎng)66%。

“就標(biāo)的稀缺性而言，與之前在港交所上市的人工智能公司相比，百度的AI成熟度使其上市后將成為港交所真正意義上的‘AI第一股’。”上述分析師認(rèn)為。