最高法出臺(tái)17條舉措護(hù)航科創(chuàng)板

原標(biāo)題：最高法出臺(tái)17條舉措護(hù)航科創(chuàng)板

隨著首批企業(yè)正式上市交易的日期逐漸臨近，科創(chuàng)板的各項(xiàng)制度規(guī)則正在進(jìn)一步完善。6月21日，最高人民法院發(fā)布《關(guān)于為設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制改革提供司法保障的若干意見》(以下簡稱《意見》)，從依法保障以市場機(jī)制為主導(dǎo)的股票發(fā)行制度改革順利推進(jìn)、依法提高資本市場違法違規(guī)成本、建立健全與注冊制改革相適應(yīng)的證券民事訴訟制度等方面提出17條舉措。這也是最高法歷史上首次為資本市場基礎(chǔ)性制度改革安排而專門制定系統(tǒng)性、綜合性司法文件。

《意見》對(duì)本次科創(chuàng)板及注冊制改革創(chuàng)新舉措提出了配套司法保障意見，明確了發(fā)行人在交易所發(fā)行審核環(huán)節(jié)的欺詐民事責(zé)任;將科創(chuàng)板上市企業(yè)的證券發(fā)行糾紛、證券上市合同糾紛、證券欺詐責(zé)任糾紛等一審民商事案件，由上海金融法院試點(diǎn)集中管轄;對(duì)發(fā)行人、保薦人、證券中介機(jī)構(gòu)的信息披露民事責(zé)任認(rèn)定進(jìn)行了體系化規(guī)定;認(rèn)可科創(chuàng)板上市公司在上市前經(jīng)股東大會(huì)特別決議作出的差異化表決權(quán)安排，尊重科創(chuàng)板上市公司構(gòu)建與科技創(chuàng)新特點(diǎn)相適應(yīng)的公司治理結(jié)構(gòu)，在司法層面首次肯定了“同股不同權(quán)”的公司治理安排。

針對(duì)可能發(fā)生的違法違規(guī)行為，《意見》提出了依法提高資本市場違法違規(guī)成本的司法落實(shí)措施。對(duì)各級(jí)法院嚴(yán)厲打擊干擾注冊制改革的證券犯罪和金融腐敗犯罪提出了明確要求，發(fā)行人與中介機(jī)構(gòu)合謀串通騙取發(fā)行注冊，以及發(fā)行審核、注冊工作人員以權(quán)謀私、收受賄賂或者接受利益輸送的，要依法從嚴(yán)追究刑事責(zé)任;對(duì)于證券金融犯罪分子，提出要嚴(yán)格控制緩刑適用，依法加大罰金刑等經(jīng)濟(jì)制裁力度。

此外，《意見》還對(duì)完善與注冊制改革相適應(yīng)的證券民事訴訟制度提出了司法改革舉措。《意見》在完善現(xiàn)有證券代表人訴訟制度、加強(qiáng)證券民事訴訟配套程序、依托信息化手段提高司法能力、推廣證券示范判決機(jī)制等方面提出了具體司法改革舉措，以降低投資者訴訟成本，有效保護(hù)投資者合法權(quán)益。

證監(jiān)會(huì)副主席李超指出，《意見》有利于為各項(xiàng)改革措施平穩(wěn)落地提供有力的司法保障，有利于促進(jìn)市場各方主體的歸位盡責(zé)，有利于切實(shí)有效地保障投資人合法權(quán)益。《意見》比較系統(tǒng)、全面地規(guī)定了有關(guān)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制改革的各項(xiàng)司法保障措施，形成了堅(jiān)實(shí)、有力的司法保障體系。

公開資料顯示，自3月18日科創(chuàng)板受理企業(yè)申請(qǐng)以來，已有35家保薦機(jī)構(gòu)申報(bào)了127家企業(yè)。按照計(jì)劃，6月27日，科創(chuàng)板將進(jìn)行第一只股票華興源創(chuàng)的網(wǎng)上發(fā)行。6月21日，上交所正式發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票發(fā)行與上市業(yè)務(wù)指南》、《關(guān)于科創(chuàng)板股票及存托憑證交易相關(guān)事項(xiàng)的通知》，并宣布啟動(dòng)科創(chuàng)板發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)的現(xiàn)場督導(dǎo)工作。(吳黎華)