車險改革將給產險業帶來三大改變

當前，產險業的焦點話題就是車險綜合改革。近日，銀保監會就《關于實施車險綜合改革的指導意見(征求意見稿)》公開征求意見。

從征求意見稿內容看，這次改革是一次綜合性的全方位改革，既涉及交險強改革，也涉及商車險改革，既涉及條款改革，也涉及費率改革。因此，這次改革亦被業內人士稱為史上最大力度車險改革。

其中對產險行業觸動最大的，當屬商車險費率市場化改革。根據《指導意見》，一是改革后的預定附加費用率將從35%下降至25%，靜態測算改革后，預計車險整體賠付率將從60%提升至75%左右。二是在比較關鍵的“自主定價系數”改革上選擇分兩步走：第一步將自主定價系數范圍確定為[0.65~1.35];第二步根據改革進展情況再適時完全放開。

這種分步的漸進式改革有利于防止市場大起大落和無序競爭，但上述意見稿也傳達出重要信息，商業車險全面市場化的趨勢不會改變，行業最終將迎來洗牌的那一天。從發展趨勢來看，記者預計，產險行業將呈現如下發展態勢：

一是車險競爭更加有序，手續費競爭亂象緩解。在其他條件不變的情況下，附加費用率下降將帶來賠付率上升，進而減少保險公司支付高額手續費的經濟動力，倒逼手續費支出下降，進一步緩解車險手續費競爭亂象。

二是從車險競爭生態來看，市場化競爭推進往往帶來“強者恒強”，產險市場也是如此。2015年以來的車險三次費改后，除去基數較小的新公司，業務量越大的財險公司，車險增速越快，馬太效應明顯。例如，2013年~2016年，人保財險、平安財險、太保財險等3家產險巨頭合計市場份額曾從64.8%降至63.07%，但2017年~2019年，3家產險市場份額止跌反升，分別為63.50%、64.04%、64.14%。

三是從產險業務結構來看，預計車險占比繼續下降，非車險重要性進一步提升。2016年以來，車險保費收入占財險比重已在持續下滑。從產險利潤貢獻來看，車險承保利潤占比也可能下降。預計產險保費規模與盈利水平將從車險一家獨大轉向車險與非車險并行。

2015年~2018年中國車險綜合成本率分別為99.4%、99.1%、99%、99.9%，2019年經過重拳整治市場亂象，處在承保盈虧平衡點附近。車險綜合成本率下降至98.6%。改革后，市場是否會出現“一放就亂”的現象進而出現行業性承保虧損，尚待觀察。

改革也會倒逼中小公司專業化轉型。從世界范圍來看，一般車險費率改革至第三年會出現市場惡性競爭并致險企倒閉潮。目前看來，中國的商車險改革采取漸進方式，既有利于推動車險市場化改革深入，也有利于守住不發生系統性風險的底線。但一個可以預見的趨勢是，改革后市場主體將會加劇分化，有些競爭力不強的中小公司經營會更加困難。

為促進中小財險公司健康發展，《指導意見》提出了相應支持政策，包括：支持中小財險公司優先開發差異化、專業化、特色化的創新產品，給予更加寬松的附加費用率等監管政策，適當降低償付能力監管要求等。但是，隨著車險綜合化改革穩步推進，留給中小產險公司提升核心競爭力的時間就非常緊張了。保險公司需要抓緊時間練內功，提升風險甄別能力和精算能力，更加準確識別和獲取優質客戶來降低成本和賠付率，把成本和賠付端節約的資源更多地投入到創新和服務中去，形成自身核心競爭力，才能在商業車險市場化改革的大潮中站穩腳跟。