無錫晶海北交所上會被暫緩審議 保薦機構(gòu)為東方投行

北京8月19日訊北京證券交易所上市委員會2023年第41次審議會議于2023年8月18日上午召開，審議結(jié)果顯示，無錫晶海氨基酸股份有限公司（簡稱“無錫晶海”）暫緩審議。

無錫晶海本次的保薦機構(gòu)為東方證券承銷保薦有限公司（簡稱“東方投行”），保薦代表人為陳增坤、張高峰。

無錫晶海是一家主要從事氨基酸產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)，主要產(chǎn)品包括支鏈氨基酸（異亮氨酸、纈氨酸、亮氨酸）、色氨酸、苯丙氨酸、脯氨酸等。

(相關(guān)資料圖)

李松年，公司董事長、總經(jīng)理。李松年直接持有公司3,876萬股，占比82.82%，并擔任晶盛投資執(zhí)行事務(wù)合伙人、晶耀投資法定代表人，合計控制公司95.64%的表決權(quán)，為公司控股股東、實際控制人。

無錫晶海本次擬在北交所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票不超過15,600,000股（未考慮超額配售選擇權(quán)的情況下），或不超過17,940,000股（全額行使本次股票發(fā)行的超額配售選擇權(quán)的情況下），且發(fā)行后公眾股東持股占發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司及主承銷商將根據(jù)具體發(fā)行情況擇機采用超額配售選擇權(quán)，采用超額配售選擇權(quán)發(fā)行的股票數(shù)量不超過本次發(fā)行股票數(shù)量的15%（即不超過2,340,000股）。最終發(fā)行數(shù)量由股東大會授權(quán)董事會與保薦機構(gòu)（主承銷商）根據(jù)具體情況協(xié)商，并經(jīng)中國證監(jiān)會同意注冊后確定。公司擬募集資金33,993.06萬元，用于高端高附加值關(guān)鍵系列氨基酸產(chǎn)業(yè)化建設(shè)項目、補充流動資金項目。

審議意見

關(guān)于資金風險。請發(fā)行人進一步披露：（1）所持有中融信托、通過地方資產(chǎn)登記服務(wù)中心購買的理財產(chǎn)品等交易性金融資產(chǎn)的底層資產(chǎn)及其風險，是否存在不能兌付風險，模擬測算對發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的影響。（2）資金管理方面的內(nèi)控制度及執(zhí)行有效性、存在的問題及整改規(guī)范措施，是否能夠保證募集資金合規(guī)使用。請保薦機構(gòu)核查上述事項并發(fā)表明確意見。

審議會議提出問詢的主要問題

1.貿(mào)易商銷售收入真實性。請發(fā)行人說明貿(mào)易商毛利率較高的原因及合理性。請保薦機構(gòu)、申報會計師核查并發(fā)表明確意見，并說明獲取貿(mào)易商客戶報告期內(nèi)進銷存數(shù)據(jù)的依據(jù)及其可靠性。

2.關(guān)于關(guān)聯(lián)交易公允性。請發(fā)行人：（1）說明對晶揚生物銷售價格的定價機制、交易價格的公允性及依據(jù)，與公開市場類似產(chǎn)品的價格差異，除晶揚生物外，發(fā)行人向其他客戶銷售依克多因的價格；晶揚生物從公司采購依克多因后是直接銷售還是作為原材料加工后出售，晶揚生物是否存在代發(fā)行人承擔成本、費用的情形。（2）蔡立明、寧健飛不再持有晶揚生物股權(quán)的原因，是否存在股權(quán)代持。請保薦機構(gòu)、發(fā)行人律師、申報會計師核查并發(fā)表明確意見。

3.交易性金融資產(chǎn)安全性。根據(jù)申報文件，（1）發(fā)行人期末交易性金融資產(chǎn)余額較高，其中中融信托發(fā)行的信托產(chǎn)品余額為8000萬元，其中7000萬元已到期兌付，期后新增1000萬元，截至目前尚余2000萬元未到期。（2）近期，部分上市公司發(fā)布公告稱其購買的中融信托產(chǎn)品本息遭遇逾期兌付。（3）發(fā)行人存在個別通過地方資產(chǎn)登記服務(wù)中心購買的其他理財產(chǎn)品（中通汽車至本直接融資計劃、中通汽車惠享3號直接融資計劃、萬象汽車安泰等），款項流入到相關(guān)企業(yè)，由相關(guān)企業(yè)進行使用。

請發(fā)行人：（1）結(jié)合交易性金融資產(chǎn)的決策機制補充說明最近一期大額購買中融信托發(fā)行的信托產(chǎn)品的原因，分別說明期末各個信托產(chǎn)品的產(chǎn)品期限及到期日、產(chǎn)品預期收益率及實際收益率、產(chǎn)品實際投向、期后贖回或逾期情況，期后是否持續(xù)購買中融信托發(fā)行的信托產(chǎn)品或其他信托產(chǎn)品，所持信托產(chǎn)品是否存在逾期或無法贖回的風險。（2）補充說明報告期內(nèi)各項其他理財產(chǎn)品的具體情況，包括產(chǎn)品發(fā)行場所、發(fā)行方、合同主要條款、產(chǎn)品期限、收益率、風險承擔、產(chǎn)品最終投向、期末預計可回收金額的確定依據(jù)等，結(jié)合產(chǎn)品合規(guī)性、收益情況等進一步說明購買該類理財產(chǎn)品的原因；結(jié)合發(fā)行方的成立時間、實收資本、主營業(yè)務(wù)、經(jīng)營規(guī)模及盈利情況等說明購買該類理財產(chǎn)品的合理性。（3）補充說明前述信托產(chǎn)品、其他理財產(chǎn)品的實際投向是否與發(fā)行人主要客戶、供應(yīng)商相關(guān)。（4）若上述信托產(chǎn)品投資款不能全部兌付，對發(fā)行人損益和持續(xù)經(jīng)營的影響，發(fā)行人相應(yīng)的會計處理及是否符合會計準則要求。

請保薦機構(gòu)核查（1）并就信托產(chǎn)品投資款項是否存在到期無法收回風險發(fā)表明確意見，請保薦機構(gòu)及申報會計師補充核查上述事項，并針對交易性金融資產(chǎn)期末余額的真實存在、計量準確性，是否存在資金體外循環(huán)等發(fā)表明確意見。