華富可轉(zhuǎn)債年內(nèi)跌14.7% ”固收+”基金何時收復(fù)失地

北京3月18日訊 （記者 李榮 康博） 年初以來A股市場劇烈波動，近兩日三大指數(shù)強(qiáng)勢反彈，滬指重新站上3200點(diǎn)，股指回暖下“固收+”基金的回撤幅度也有所收窄，但截至3月16日收盤，仍有不少“固收+”基金年內(nèi)跌幅超過10%，華富可轉(zhuǎn)債債券(005793)就是其中之一。

華富可轉(zhuǎn)債債券成立于2018年5月21日，該基金在此前3個完整年度均實(shí)現(xiàn)正收益，2019年至2021年收益率分別為31.51%、9.34%、27.79%。但進(jìn)入2022年以來，該基金遭遇大幅回撤，截至3月16日，年內(nèi)跌幅達(dá)14.70%。

華富可轉(zhuǎn)債債券于2021年11月30日公告的更新招募說明書顯示，該基金債券資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%，其中投資于可轉(zhuǎn)換債券（含可分離交易可轉(zhuǎn)債）的比例合計不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。

該基金的去年四季報顯示，華富可轉(zhuǎn)債債券四季度整體超配股票和轉(zhuǎn)債資產(chǎn)，其中，投資于債券的資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例為81.26%，投資于股票的資產(chǎn)占基金總資產(chǎn)的比例為15.76%。

截至去年四季度末，華富可轉(zhuǎn)債債券的前五大重倉債券分別是國投轉(zhuǎn)債、起帆轉(zhuǎn)債、崇達(dá)轉(zhuǎn)2、元力轉(zhuǎn)債、利德轉(zhuǎn)債，其正股多為特斯拉概念股、元宇宙概念股及軍工板塊等。

截至去年四季度末，華富可轉(zhuǎn)債債券的前十大重倉股分別是聞泰科技、韋爾股份、金博股份、旗濱集團(tuán)、富瀚微、天合光能、火炬電子、銀輪股份、東方財富、世運(yùn)電路，多集中于半導(dǎo)體、光伏、電子元件、汽車零部件等行業(yè)。

該基金在去年四季報中稱，展望2022年，一季度財政發(fā)力概率較大，基建增速有望快速反彈。地產(chǎn)政策仍在邊際放松，預(yù)計地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)鏈條將繼續(xù)修復(fù)。但受制于國內(nèi)疫情形勢依然嚴(yán)峻，預(yù)計消費(fèi)短期仍將承壓。同時，四季報還稱，從中長期維度看，依然看好經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和“雙碳”背景下的光伏、新能源車、軍工等行業(yè)的機(jī)會。

值得關(guān)注的是，華富可轉(zhuǎn)債債券或面臨規(guī)模壓力。根據(jù)天天基金網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，該基金2018年5月成立初期基金規(guī)模為2.93億元，但至2018年二季度末，短短1個多月時間其規(guī)模大幅縮水至1.04億元。自2018年3季度至今，該基金每個季度末規(guī)模均不足1億元。

記者查詢?nèi)A富可轉(zhuǎn)債債券的定期報告發(fā)現(xiàn)，該基金已多次在定期報告中提示報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明，諸如2020年年報、2021年一季度、2021年中報及2021年三季報等。

以2021年三季報為例，季報顯示，從2020年2月26日起至本報告期末（2021年9月30日），該基金基金資產(chǎn)凈值存在連續(xù)六十個工作日低于5000萬元的情形，至本報告期期末（2021年9月30日）基金資產(chǎn)凈值仍低于5000萬元。

不過，該基金最新披露的去年四季度顯示，截至去年四季度末，華富可轉(zhuǎn)債債券的規(guī)模為0.91億元，暫時擺脫了資產(chǎn)凈值持續(xù)低于5000萬元的壓力。

華富可轉(zhuǎn)債債券的現(xiàn)任基金經(jīng)理是尹培俊。其曾任上海君創(chuàng)財經(jīng)顧問有限公司顧問部項(xiàng)目經(jīng)理、上海遠(yuǎn)東資信評估有限公司集團(tuán)部高級分析師、新華財經(jīng)有限公司信用評級部高級分析師、上海新世紀(jì)資信評估投資服務(wù)有限公司高級分析師、德邦證券有限責(zé)任公司固定收益部高級經(jīng)理，2012年加入華富基金管理有限公司，曾任固定收益部信用研究員、固定收益部總監(jiān)助理、固定收益部副總監(jiān)。現(xiàn)任公司總經(jīng)理助理兼固定收益部總監(jiān)、公司公募投資決策委員會委員、基金經(jīng)理。