銀行理財產品何時出現的？4.5%左右的收益是從哪來的?

我們都知道去銀行買理財產品會有收益，收益的高低隨著理財產品的風險等級的不同而變化，根據普益標準數據顯示，2018年12月，全國408家銀行共發行了8232款理財產品，其中封閉式預期收益型理財產品平均年化收益率為4.36%，那我們有沒有考慮過這些收益是從哪里來的呢?所謂知其然知其所以然，在理財的道路上我們也需要把產品弄明白。

(特別聲明：本文下面所交流的計算方法為簡單平均計算方式，僅限于讀者易于理解，不代表理財發行方的計算方式。)

現在我們隨意在某上市銀行的APP上打開一款理財產品叫：&&金364天C款，我們可以看見幾個重要的信息：

1，業績比較基準：4.30%，也就是說本產品的收益圍繞著4.30%上下浮動。

2，投資期限364天

3，風險等級R2較低風險

4，一款理財產品最重要的地方是看：產品說明書以及投資方向和范圍，這決定了理財產品的風險等級、預期收益情況以及產品管理方。

我們可以看到本產品的投資方向如下：

我們做個假設：假如本產品規模為1萬元，把1萬元按照1:6:3的比例別投到這三個投資方向中(前兩個投資方向的風險接近于0，理論上講投資比例會高一些)。

第一個投資方向：銀行存款投資0-50%

假定投資銀行存款的資金為1000元,目前央行規定的一年期存款利率為1.5%，機構可以談更高的協議存款價格，假設本理財產品的協議存款價格收益為2%/年，則第一個投資方向的收益為：1000元*2%=20元

第二個投資方向：債券逆回購、資金拆借0-90%,

(1)假設用3000元投資于債券逆回購，根據目前28天國債逆回購年化4.035%的收益來計算(居中時間考慮)，3000元*4.035%=121.05元，扣除手續費則收益部分為：121元。

(2)假設用3000元投資于資金拆借，根據目前銀行9個月銀行同業間拆借利率3.271%的收益來計算(居中時間考慮)，3000元*3.271%=98.13元。

綜上，第二個投資方向的總收益是：98元+98.13元=219.13元

第三個投資方向：債券資產、資產管理計劃、信托計劃等10-100%

以目前AA+企業債市5.2997%的利率作為債券資產的參照數值。

以目前資產管理計劃預期年化收益5-7%作為參考數。

以用益信托2018年第四季度集合信托產品平均收益為8.24%的數據為參考。

用簡單平均值的方法計算，則此三類產品的平均收益率為6.9%，假設用3000元投資于此三類產品，那么第三個投資方向的收益為：3000元*6,9%=207元。

綜上得到總收益為：20元+219.13元+207元=446.13元

其中管理費+托管費為：10000元*費用比例=12元(大約)

則凈收益為：446.13元-12元=432.13元，則預期年化收益為4.32%。

各位朋友，現在您知道理財產品收益的大致來源了么?