廣州農商行更新IPO招股書 不良貸款率有所上升

近期，證監會官網更新了廣州農商行的招股說明書。根據招股說明書，廣州農商行擬發行股數不變，依舊是不超過15.97億股，占發行后總股本的14%。 　　值得一提的是，此前證監會披露了廣州農商行首次公開發行股票申請文件反饋意見。《每日經濟新聞》記者注意到，此次廣州農商行更新IPO招股說明書中，對證監會此前的反饋意見作出了補充。

截至2019年6月末，廣州農商行資產合計8533.46億元，負債合計7836.86億元。2019年上半年，該行歸屬于母公司股東的股東權益合計649.67億元。

不良貸款率有所上升

此前，證監會要求廣州農商行說明貸款五級分類相關問題。在此次更新的招股說明書中，廣州農商行補充了逾期貸款與不良貸款的關系。

截至2019年6月30日，該行逾期90天以上已計入不良貸款的金額為61.32億元，未計入不良貸款的金額為0，不存在逾期90天以上貸款未劃分為不良貸款的情況。

此外，該行逾期貸款率和不良率變動趨勢存在差異，主要是因為截至2019年6月30日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，該行逾期90天以內(含)貸款余額占貸款總額的比重分別為0.79%、1.05%、0.61%和1.45%。根據該行貸款五級分類辦法和規定，該部分逾期貸款主要是關注類貸款。截至2019年6月30日、2018年12月31日、2017年12月31日和2016年12月31日，該行逾期90天以上貸款余額占貸款總額的比重分別為1.37%、1.18%、1.42%和2.10%，不良貸款率分別為1.40%、1.27%、1.51%和1.81%，不良貸款率隨逾期90天以上貸款余額占比持續下降而下降，變動趨勢一致。

在理財產品兌付方面，證監會要求廣州農商行披露報告期發行或存續的非保本理財產品是否存在無法如期兌付的情況，如存在，說明解決過程、結果和后續影響;報告期是否存在剛性兌付的情況，如存在，分析說明未將上述理財產品納入合并報表范圍的恰當性。

廣州農商行補充說明，根據該行非保本理財產品說明書的風險提示和非保本理財產品的會計核算方式，該行發行的非保本理財產品不承諾保本，不存在實際剛性兌付義務。報告期內，對非保本理財產品，該行未做出保本、低收益、大損失等承諾，也未用自有資金向發行的非保本理財產品提供信用增級和支持，也不存在其他可能導致發行人最終承擔理財產品損失的潛在兜底約定。

補充說明部分監管指標

針對部分經營指標和監管指標，證監會要求作出說明。

證監會要求廣州農商行補充說明與同行業上市公司撥貸比和撥備覆蓋率的對比情況并分析原因。

廣州農商行表示，報告期內，該行撥貸比持續低于可比A股上市農商行平均水平，主要由于該行在貸款規模遠大于同業的情況下，貸款質量持續優于同業。

2019年6月末，該行撥貸比較2018年末有所下降，與行業變動趨勢不同，主要由于該行貸款規模較2018年末有所上升，計提撥備的貸款基數增大,而半年度觀察期內的新發放貸款基本未發生信用風險顯著惡化，因此計提撥備規模增長率小于貸款規模增長率。

2019年6月末，該行撥備覆蓋率低于同期可比A股上市農商行平均水平，且較2018年末有所下降，主要由于該行于2019年6月末收購潮州農商銀行，導致整體不良貸款規模所有上升，同時該部分不良貸款初始確認按照扣除減值準備后的金額作為公允價值入賬，因此截至2019年6月末減值準備為0，導致該行不良貸款增長率高于該行計提減值準備增長率。

此外，針對不良資產處置，證監會要求廣州農商行完整披露報告期內不良資產的處置(包括轉讓、核銷等)情況。

廣州農商行稱，2019年1~6月、2018年、2017年和2016年，該行轉讓不良貸款債權本金分別為15.83億元、21.83億元、25.15億元和11.79億元，轉讓價格分別為10.68億元、9.55億元、20.49億元和7.01億元。該行的不良貸款轉讓的相關流程和轉讓定價原則均嚴格按照《廣州農村商業銀行不良債權轉讓規定》等內部制度文件及相關規定執行，轉讓定價遵循公允合理的定價原則。

(胡 琳)