基金經(jīng)理忙換倉(cāng) 下一輪看科技

科創(chuàng)板即將落地，機(jī)構(gòu)偏好也在發(fā)生變化，科技股正接受機(jī)構(gòu)一遍遍篩選，以5G為首的科技股已經(jīng)悄然開(kāi)漲。

基金經(jīng)理普遍表示，自主研發(fā)、掌握核心技術(shù)是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的必經(jīng)之路，而且當(dāng)前在A股上市的科技股質(zhì)地較好、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)也相對(duì)穩(wěn)定，當(dāng)下還具備相當(dāng)?shù)墓乐祪?yōu)勢(shì)，有望成為助推市場(chǎng)上漲的新動(dòng)力。

6月6日，工信部正式發(fā)放5G商用牌照，相關(guān)個(gè)股大面積漲停。海富通股票混合的基金經(jīng)理呂越超認(rèn)為，5G等領(lǐng)域或許在今明年就會(huì)有較大突破。值得注意的是，今年來(lái)科技板塊領(lǐng)漲的公司基本上都是相關(guān)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭企業(yè)，與以往游資炒作有本質(zhì)區(qū)別，板塊熱度或有一定的持續(xù)性。

不僅是5G，近期在權(quán)益市場(chǎng)上，自主可控題材也走出一波獨(dú)立行情，相關(guān)基金收獲頗豐。數(shù)據(jù)顯示，本月以來(lái)漲幅排行前二十并且取得正收益的股票基金中，近半數(shù)是科技創(chuàng)新領(lǐng)域基金，其中包括財(cái)通集成電路產(chǎn)業(yè)、中歐電子信息產(chǎn)業(yè)、創(chuàng)金合信基優(yōu)價(jià)成長(zhǎng)和金鷹信息產(chǎn)業(yè)等等。

“低估值疊加增量資金，再加上成長(zhǎng)性，是當(dāng)前看好科技股的三大主因。”滬上一位權(quán)益投資總監(jiān)表示，A股科技創(chuàng)新股經(jīng)過(guò)漫長(zhǎng)的“去泡沫”過(guò)程，現(xiàn)在估值已合理偏低。而且部分公司這幾年已實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增長(zhǎng)，未來(lái)有相當(dāng)大的發(fā)展空間。比較而言，消費(fèi)板塊中的龍頭股已經(jīng)不便宜了。

“資金面對(duì)科技創(chuàng)新領(lǐng)域更加友好。”該投資總監(jiān)表示，“首批科創(chuàng)主題基金吸引了1200億元認(rèn)購(gòu)資金，導(dǎo)致比例配售，第二批科創(chuàng)主題基金也幾乎一日售罄。隨著科創(chuàng)主題基金的發(fā)行，科技領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)被不斷發(fā)掘，A股中現(xiàn)有的優(yōu)質(zhì)科技上市公司迎來(lái)價(jià)值重估或是大概率事件。”

從哪些方面來(lái)把握A股中科技創(chuàng)新標(biāo)的的確定性機(jī)會(huì)呢?呂越超認(rèn)為，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、半導(dǎo)體及自主可控、新能源汽車等方向確定性更高。

“對(duì)比海外市場(chǎng)，食品、醫(yī)療、大消費(fèi)等領(lǐng)域龍頭企業(yè)和美股市場(chǎng)相關(guān)企業(yè)估值相近甚至更高，而科技領(lǐng)域的A股龍頭公司市值還比較小，成長(zhǎng)空間很大。”呂越超表示。

另一位專注TMT領(lǐng)域的資深基金經(jīng)理相對(duì)看好云計(jì)算、新能源中的光伏企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的新型服務(wù)業(yè)等等。他認(rèn)為，外部壓力會(huì)倒逼國(guó)內(nèi)企業(yè)堅(jiān)定走自主創(chuàng)新的道路，政策扶持也會(huì)跟進(jìn)，對(duì)部分有技術(shù)、有意識(shí)和有準(zhǔn)備的企業(yè)將形成實(shí)質(zhì)性利好。