商業(yè)銀行+投行服務模式助力“一帶一路”

金融業(yè)對外開放是2019年金融領域的關鍵詞之一。中資金融機構在參與“一帶一路”建設，更好地借力新一輪金融對外開放措施方面有何思考?近期，中信銀行公司銀行部副總經理馮燮剛在接受記者采訪時表示，我國從貨物的絲綢之路上升到資本、技術絲綢之路，未來要進入到一個互聯(lián)互通的世界格局當中去，而金融機構需在新的開放格局中搶占先機。

中信銀行國際業(yè)務部副總經理張栩青表示，該行從兩個方面參與“一帶一路”建設，一是海外機構和渠道的建設，二是業(yè)務合作。

海外機構和渠道的建設方面，2017年6月，中信銀行與哈薩克斯坦人民銀行就收購其全資子行阿爾金銀行多數(shù)股權項目簽署股權收購協(xié)議，2017年12月獲得銀監(jiān)會同意批復，并于2018年4月完成股權交割。2018年初，中信銀行正式掛牌人民幣對哈薩克斯坦堅戈直接兌換服務，伴隨中哈雙邊貿易、投資合作日益深入，中國企業(yè)對哈跨境結算需求將顯著增加，外匯掛牌交易可有效滿足企業(yè)貨幣兌換、匯率風險管理等需求。

根據(jù)中信銀行公布的最新數(shù)據(jù)，2018年末，阿爾金銀行客戶貸款規(guī)模突破1500億堅戈，增幅30%，有力支持了當?shù)仄髽I(yè)的發(fā)展。

中信銀行數(shù)據(jù)顯示，目前在“一帶一路”沿線共有345家代理行，其中，東盟地區(qū)142家，占比41%;西亞、南亞及中亞地區(qū)130家，占比38%;中東歐地區(qū)73家，占比21%。截至2018年末，中信銀行與位于50余個“一帶一路”國家和地區(qū)的境外代理行開展了業(yè)務往來，其中單證類結算業(yè)務全年發(fā)生量約110億美元，電匯業(yè)務發(fā)生量約410億美元，保函業(yè)務合作量40億美元。

從業(yè)務合作角度來看，中信銀行投資銀行部副總經理任德金認為，商業(yè)銀行融入“一帶一路”倡議主要是從滿足投融資需求的角度出發(fā)，而投行是對公業(yè)務板塊重要有益的補充，同時也是該行差異化服務功能的體現(xiàn)。

具體而言，他提到中信銀行因客戶需求而變化的四個大類產品。第一，銀團貸款業(yè)務，“一帶一路”沿線的基礎設施投資通常金額較大且周期較長，單一銀行很難滿足，因此就需要經驗豐富的商業(yè)銀行作為牽頭行，與融資人統(tǒng)一商定融資結構和貸款條件，節(jié)省客戶溝通成本，同時降低各行單一客戶授信集中度，并實現(xiàn)風險信息共擔。第二，債券承銷業(yè)務。通過債券方式，銀行的融資可以發(fā)揮不同于貸款的功能，幫助客戶實現(xiàn)標準化融資，提升項目知名度。第三，并購業(yè)務。但是傳統(tǒng)銀行貸款難以滿足，只有并購貸款才能實現(xiàn)。第四，有一些企業(yè)除去債券融資外，還需要銀行以股權方式介入，借助集團、兄弟單位以股權方式進行投資。

此外，任德金坦言，跨境融資業(yè)務較境內業(yè)務而言存在如國別風險、幣種風險和外匯政策變動風險等新的要素，這就對商業(yè)銀行的風險識別提出了更高的要求。

談及在支持“一帶一路”建設中商業(yè)銀行的風險防控時，馮燮剛說，首先，在選擇合作伙伴時一定是較優(yōu)質的企業(yè)，而后，與合作伙伴一起做好交易結構設計和過程管理。他表示，公司的業(yè)務須與國家、全球發(fā)展主旋律形成共振，保持節(jié)奏的一致，而這根本的保障就是與客戶相互伴隨，做有真實需求的業(yè)務。“走出去一定是推動、支持、伴隨我行的客戶，客戶走到哪兒，金融服務就會跟到那兒去，不會盲目進入陌生領域。”