“牛散”機(jī)構(gòu)都不要抱僥幸心理

近日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布了對(duì)“牛散”舒逸民的行政處罰決定書(shū)，因操縱股價(jià)被沒(méi)收違法所得4685.02萬(wàn)元。筆者認(rèn)為，舒逸民作為知名牛散，也是一名老股民，明知操縱市場(chǎng)是違法行為卻仍為之，除了利益的誘惑也是抱有僥幸心理，但殊不知，資本市場(chǎng)的法網(wǎng)恢恢，疏而不漏，不管是“牛散”還是機(jī)構(gòu)，不管違法手段如何翻新，違法行為如何隱蔽，只要他無(wú)視法律法規(guī)，終將付出沉重的代價(jià)。

提到舒逸民，很多老股民都認(rèn)識(shí)，其被稱(chēng)為”漲停板敢死隊(duì)三劍客”之一，曾和徐翔齊名。名氣一樣大，做的事情也很相似。2017年，徐翔因操縱證券市場(chǎng)罪被判有期徒刑五年半，罰金110億元。該案宣判之后，對(duì)操縱證券市場(chǎng)的定罪、量刑有示范效應(yīng)，當(dāng)年也被稱(chēng)為記入史冊(cè)的證券案件，轟動(dòng)一時(shí)。

由于利益誘惑巨大，操縱市場(chǎng)一直以來(lái)都屬于資本市場(chǎng)高發(fā)、頻發(fā)的案件。根據(jù)證監(jiān)會(huì)2018年行政處罰數(shù)據(jù)顯示，2018年全年證監(jiān)會(huì)作出行政處罰決定310件，其中，操縱市場(chǎng)類(lèi)案件處罰38起。從案件情況看，既有涉案賬戶(hù)眾多，借用配資放大資金優(yōu)勢(shì)的杠桿型操縱，也有涉及ETF、新三板、國(guó)債價(jià)格等新領(lǐng)域、新類(lèi)型操縱。

比較典型的案件有：北八道控制包括配資賬戶(hù)在內(nèi)的301個(gè)證券賬戶(hù)操縱多只股票，罰沒(méi)款總額超50億元;阜興集團(tuán)、李衛(wèi)衛(wèi)簽訂理財(cái)協(xié)議，先后控制使用25個(gè)機(jī)構(gòu)賬戶(hù)和436個(gè)自然人賬戶(hù)，通過(guò)高杠桿配資集中資金優(yōu)勢(shì)拉抬股價(jià)等方式對(duì)“大連電瓷”實(shí)施了操縱行為，這些案件均屬杠桿型操縱，涉案賬戶(hù)眾多，多借用配資放大資金優(yōu)勢(shì)，嚴(yán)重危害資本市場(chǎng)秩序;此外，廖英強(qiáng)利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力實(shí)施“搶帽子”操縱案、上市公司實(shí)際控制人何思模通過(guò)發(fā)布“高送轉(zhuǎn)”預(yù)案提案實(shí)施“信息型”操縱案等典型案件。

對(duì)于這些行為，監(jiān)管層的態(tài)度是非常明確的：零容忍，并依法予以嚴(yán)厲打擊、嚴(yán)厲懲處。

筆者認(rèn)為，資本市場(chǎng)中的操縱市場(chǎng)行為嚴(yán)重扭曲證券價(jià)格，釋放虛假市場(chǎng)信號(hào)，惡意欺詐中小投資者，嚴(yán)重破壞了公平有序的資本市場(chǎng)發(fā)展秩序，因此，這些案件一旦發(fā)現(xiàn)，必須嚴(yán)懲，切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益，打造風(fēng)清氣正的市場(chǎng)環(huán)境。