半年虧29億 人保財險信保業務到底該何去何從

“卷入23億服務費糾紛”、“關停助貸險部門”……年初至今，“老大哥”人保財險頻被信保(信用保證險)業務推上熱搜。今年上半年，人保財險信保業務以承保虧損逾29億元收場。面對幾度折戟的信保業務，人保財險將作何選擇?

“預計全年信保保費將繼續出現負增長，下半年仍然難以扭轉虧損態勢，但整體虧損幅度相比上半年將明顯收窄。”8月24日，在中國人保(601319,股吧)召開2020年上半年中期業績報告會上，人保財險副總裁沈東介紹稱。

半年報顯示，上半年，人保財險信用保證險保費收入為43.18億元，同比下降59%，綜合成本率為138.6%，同比上升40.6個百分點，承保虧損逾29.5億元。實際上，這并非該公司信保業務的首次虧損。今年3月人保財險披露2019年年報顯示，信用保證險的綜合成本率高達121.7%，承保利潤虧損28.84億元。

虧損面加大、風險持續釋放的背后是人保財險深陷信保風波。今年5月，有媒體報道，人保財險在今年上半年大幅調整助貸險業務，將不同地區分公司劃分為優秀、整改和暫停三組，15家分公司需暫停新業務，將工作重點轉向催收;今年6月，玖富數科和人保財險因23億元“服務費”互相起訴引起業內討論，雙方合作的業務類型便是網貸業務的信用保證保險。

對此，國務院發展研究中心金融研究所保險研究室副主任朱俊生分析稱，融資性信保業務本身風險就較大，在整體經濟下行、信用環境不佳的狀況下尤甚。此外，一些債務暴雷后其中的巨額賠償也會影響到保險行業。

針對融資性信保業務“拖后腿”的問題，沈東表示，上半年人保財險著力推進融資類信保業務清理整頓工作，逐步出清存量風險。截至6月30日，融資類信保業務的風險敞口明顯下降，其中線上消金業務再貸的資產規模大幅下降，存量資產加速出清。

“公司結合業務模式和平臺的資質分類化解線上消金業務風險，全面停止高風險線上消金項目，對于與頭部互聯網平臺和持牌金融機構合作的風險相對可控的線上消金項目，在確保有效益的情況下對于業務模式進行改造，同時按照監管要求，合作銀行引流平臺進行風險共擔，繼續經營。”沈東表示，對個別給公司帶來重大虧損的線上消金項目，人保財險在去年年底已經全面停止合作，業務上不再出新的單，但是貸后的催收追償工作雙方還在合作。

此外，沈東預計，人保財險對帶來重大虧損的線上消金項目將在2022年8月31日之前實現風險的全部出清，重大虧損的項目到今年年底之前的風險大部分可以出清。有少量要延續到2022年，但是占比比較小。

對于人保財險下半年將采取的應對措施，沈東介紹稱，公司將繼續對個別給公司帶來重大虧損的線上消金項目開展整頓，分類化解線上高風險消金項目。他表示，信保業務的虧損主要來自融資類信保業務虧損。上半年，公司已重點摸排清查此類風險。截至6月30號，融資類信保業務風險敞口明顯下降，存量資產加速出清。

此外，中國人保總裁王廷科表示，信用險業務風險成本大，特別是尾部風險比較高，周期性特別強，所以說絕不能以一般財險和壽險的強銷售的思維方式去發展，不能貪大求快，不能追求規模。在總結經驗教訓的基礎上，下一步公司信用險業務的發展戰略和定位上，要梳理存量，壓降風險成本，優化增量，端正經營理念，調整思維方式，強化風控信用風險防控，專業化管理，理性化發展。

對于如何加強行業信保業務風控，首都經貿大學保險系副主任李文中建議稱，可以從加強信用審核入手，讓信用審核能力較強的銀行負起責任，促進銀保合作。