芬太尼板塊領(lǐng)漲 滬指午后漲逾1%

午后，三大指數(shù)震蕩走高，深證成指翻紅，滬指漲逾1%，截止目前，滬指漲1.00%，報(bào)3386.58點(diǎn);深證成指漲0.21%，報(bào)13677.15點(diǎn);創(chuàng)業(yè)板指跌0.45%，報(bào)2737.44點(diǎn)。

板塊方面：芬太尼、杭州亞運(yùn)會(huì)、鈦白粉、高鐵、中字頭、水利等板塊漲幅居前，西藏、黃金概念、免稅概念、小金屬概念、蘋果概念等板塊跌幅居前。

截止13:20，北向資金凈流出入5.22億元，滬股通凈流入12.65億元，深股通凈流出7.79億元。

華泰證券發(fā)文稱，8月以來市場的波動(dòng)率顯著提升，反映市場分歧加大，后續(xù)市場預(yù)期再次走向一致過程或使風(fēng)格進(jìn)一步偏向價(jià)值股。政策導(dǎo)向方面，央行二季度的貨幣政策再次明確跨周期調(diào)節(jié)，實(shí)際是給未來“十四五”預(yù)留政策空間，在此基礎(chǔ)上，A股市場慢牛基礎(chǔ)或更加扎實(shí)。

中信建投發(fā)文稱，從股票市場來看，經(jīng)濟(jì)仍然處于復(fù)蘇進(jìn)程中，貨幣政策正常化，市場仍然處于震蕩過程中。全球流動(dòng)性寬松和經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，有利于大宗商品價(jià)格獲得支撐。從行業(yè)配置來看，建議投資者采用均衡配置的方法來把握市場機(jī)會(huì)。從行業(yè)景氣和估值水平的匹配來看，傾向于投資者適度超配周期、金融等相對低估值板塊，在存在良好安全邊際的同時(shí)，能夠伴隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇獲得一定的驅(qū)動(dòng)力。

光大證券發(fā)文稱，市場將進(jìn)入中報(bào)密集披露期，同時(shí)社消、M2等多項(xiàng)重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)將公布，投資者可予以重點(diǎn)關(guān)注。配置上，PPI回升有望帶動(dòng)周期股行情，家電、汽車及部分周期板塊存在超額收益機(jī)會(huì)，同時(shí)，醫(yī)藥、電子、農(nóng)林牧漁等中報(bào)業(yè)績出色行業(yè)存在投資機(jī)會(huì)，此外，金融板塊“至暗時(shí)刻”已過，可關(guān)注中報(bào)季之后銀行及保險(xiǎn)板塊投資機(jī)會(huì)。大博弈雖然加劇了短期科技板塊的回調(diào)，但相關(guān)高景氣行業(yè)在下跌之后反而是更加舒服的買點(diǎn)。

方正策略發(fā)文稱，過去50年來，黃金出現(xiàn)過兩輪長周期牛市，當(dāng)前處于第三輪長周期牛市當(dāng)中。第一輪實(shí)際利率的下行由通脹主導(dǎo)，第二輪實(shí)際利率下行由名義利率主導(dǎo)。中期維度來看，以美聯(lián)儲(chǔ)為代表的全球主要經(jīng)濟(jì)體央行在面對經(jīng)濟(jì)衰退時(shí)的政策選擇成為中期金價(jià)的重要支撐，黃金類ETF是投資黃金的最佳渠道。