疫情下全球銀行: 中資逆勢增長 歐美業(yè)績滑坡

新冠疫情的爆發(fā)在全球范圍內(nèi)對經(jīng)濟(jì)、供應(yīng)鏈、服務(wù)業(yè)及貿(mào)易造成較大沖擊，作為經(jīng)濟(jì)的血脈，全球銀行業(yè)都在面臨挑戰(zhàn)。

根據(jù)普華永道的統(tǒng)計(jì)，一季度，歐美各大銀行減值損失大幅增加，其中，美國增幅大于歐洲，中國六家大型銀行一季度減值損失平均增幅遠(yuǎn)低于歐美各大銀行。其中，美國四大銀行凈利潤降幅高達(dá)63%，減值損失增幅358%;歐洲五大銀行凈利潤降幅51%，減值損失增幅282%(剔除某家銀行減值損失同比增加1133%后的平均值);相比之下，中國六大行凈利潤仍錄得3%的增幅，減值損失增幅僅為8%。

5月24日，央行研究局課題組發(fā)表《客觀看待第一季度銀行業(yè)利潤增長》一文引發(fā)關(guān)注，文章稱不排除年內(nèi)出現(xiàn)銀行利潤增速零增長或負(fù)增長的可能。文章提到，銀行讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)存在一定空間。5月25日，銀行板塊全天下跌0.09%，19只銀行股上漲，13只下跌，同期上證指數(shù)上漲0.15%。

標(biāo)普信評銀行業(yè)分析師李迎對記者表示，年內(nèi)發(fā)生嚴(yán)重銀行信用事件的可能性低。此外，中國商業(yè)銀行一季度資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)相對穩(wěn)定，但下半年不良壓力較大，資產(chǎn)質(zhì)量的最終影響將在很大程度上取決于疫情是否會有反復(fù)以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的進(jìn)度。

來源：普華永道

歐美銀行減值損失暴增

國際貨幣基金組織(IMF)指出，疫情將導(dǎo)致2020年全球經(jīng)濟(jì)萎縮3%，面臨“大蕭條”以來最嚴(yán)重的衰退，但這仍只是基線情境假設(shè)。

就華爾街四大行的表現(xiàn)來看，摩根大通一季度實(shí)現(xiàn)凈利潤28.7億美元，同比下滑70%;美國銀行凈利潤40億美元，同比下滑41.8%;富國銀行凈利潤6.5億美元，同比下滑超過90%;花旗銀行凈利潤25億美元，同比下滑46.9%。

事實(shí)上，美國四大銀行一季度貸款逾期情況保持穩(wěn)定，個別銀行甚至有所下降，但減值準(zhǔn)備均大幅增加。

據(jù)普華永道統(tǒng)計(jì)，美國的四大銀行平均貸款規(guī)模6.7萬億元人民幣，較上年末增長5.33%。貸款減值準(zhǔn)備比上年末大幅增長56%。減值準(zhǔn)備大幅上漲一方面來自新準(zhǔn)則轉(zhuǎn)換帶來的一次性影響，影響期初留存收益。另一方面來自疫情下貸款信用風(fēng)險(xiǎn)的變化。就凈利潤來看，美國四大銀行一季度凈利潤與去年同期相比大幅下降，平均降幅63%。受此影響，美國四大銀行平均年化凈資產(chǎn)收益率低至3.8%，而去年同期為12.6%。平均一級資本充足率11.05%，較上年末減少58bp(基點(diǎn))。

同期，歐洲五大銀行一季度凈利潤同比下降51%，且減值損失大增。相比而言，歐洲的貸款規(guī)模穩(wěn)定，減值準(zhǔn)備余額有所增長。一季度末，歐洲五大銀行平均貸款規(guī)模為4.8萬億元人民幣，較上年末增長3.60%。貸款減值準(zhǔn)備較上年末平均增長13%。

此前，瑞銀集團(tuán)CEO安思杰(Sergio P. Ermotti)在業(yè)績發(fā)布會上對第一財(cái)經(jīng)記者表示，全球二季度GDP增速將大幅萎縮，二季度的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金(loan loss provision)必然會因疫情受到影響，但一切風(fēng)險(xiǎn)還是可控的。目前最關(guān)鍵的是要保持強(qiáng)勁的銀行資本，這樣銀行才能給客戶提供所需資源，同時也保護(hù)儲戶。

中資行撥備壓力尚未充分釋放

相比歐美銀行，中國六大行的盈利情況顯然超出預(yù)期。

通過比較，普華永道注意到，歐洲和美國在疫情前的貸款損失率明顯低于中國的銀行，疫情后，美國則大幅超過歐洲和中國;而歐洲銀行升幅居中，略高于中國，中國的銀行則小幅上升。不過，機(jī)構(gòu)也認(rèn)為，后續(xù)中國銀行業(yè)的撥備壓力仍將持續(xù)釋放，盈利拐點(diǎn)未至。

央行研究局課題組也在上述文章中稱，隨著實(shí)體經(jīng)濟(jì)困難向金融領(lǐng)域傳導(dǎo)的滯后效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)，以及一些政策因素的影響，銀行后期不良貸款處置和資本消耗壓力明顯加大，銀行利潤增速可能下滑，不排除年內(nèi)出現(xiàn)零增長或負(fù)增長的可能。銀行有必要做好預(yù)案，應(yīng)對可能出現(xiàn)的不良貸款反彈，更好支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

為了加速經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，銀行業(yè)加大了對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，2020年整體信貸規(guī)模將快速增長。數(shù)據(jù)顯示，截至2020年一季度末，商業(yè)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模同比增速為10.8%，其中股份制商業(yè)銀行增長最快，同比增長12.8%。同時，銀行業(yè)普惠型小微企業(yè)的信貸投放大幅增加。相較于2019年末，一季度普惠型小微企業(yè)貸款增長7.6%，國有大型商業(yè)銀行在其中發(fā)揮了主力軍的作用。

據(jù)普華永道統(tǒng)計(jì)，中國六大行一季度凈利潤同比小幅增長3%，同比增速顯著放緩;總資產(chǎn)平均增速達(dá)6%，增勢明顯;六大行信用減值損失平均同比增長8%;資產(chǎn)質(zhì)量方面，一季度末，不良貸款總額9970.36億元，較上年末增長6.18%，超過2019年全年增幅。

“由于凈息差收窄和信用成本上升，銀行業(yè)2020年全年盈利水平將呈下行趨勢。2020年第一季度，商業(yè)銀行平均年化總資產(chǎn)回報(bào)率為0.98%，較2019年同期下降僅4bp。其中，城商行總資產(chǎn)回報(bào)率最低，為0.81%;大型商業(yè)銀行最高，為1.02%。一季度良好的盈利業(yè)績主要是因?yàn)橐咔樵斐傻膿軅鋲毫ι形闯浞址从吃阢y行的季度報(bào)表中。”李迎對此表示。

此外，普華永道稱，商業(yè)銀行業(yè)一季度資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)相對穩(wěn)定，主要是因?yàn)槲寮壏诸惖臏笮砸约般y行對部分借款人采取的展期措施，但下半年不良壓力較大，尤其是疫情仍存諸多不確定性。

銀行繼續(xù)讓利實(shí)體

下一階段，中國銀行業(yè)仍將進(jìn)一步讓利于實(shí)體，銀行凈息差可能進(jìn)一步收窄。4月，1年LPR(貸款報(bào)價利率)大幅下調(diào)20bp，一季度中國銀行業(yè)凈息差下降了10個bp至2.10%。此外，雖然貸款規(guī)模的快速增長和壞賬壓力上升將對銀行資本造成壓力，但李迎也對記者表示，中國銀行業(yè)總體資本水平仍將保持充足。截至一季度末，商業(yè)銀行披露的行業(yè)資本充足率為14.53%，較2019年末下降0.11個百分點(diǎn)，疫情影響尚不明顯。其中，城商行的平均資本充足率最低，為12.65%，外資銀行最高，為18.43%。

標(biāo)普信評認(rèn)為，年內(nèi)發(fā)生嚴(yán)重銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的可能性低。近期，中央以及地方政府通過注入資本、剝離壞賬等措施幫助個別高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行化解風(fēng)險(xiǎn)，信用質(zhì)量顯著提高。“個別中小銀行行面臨的壞賬和資本不足問題，很可能通過政府主導(dǎo)的重組和壞賬剝離獲得平穩(wěn)化解。”李迎稱。