互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)收益率遠(yuǎn)超“寶寶”

春節(jié)后，資金面寬松，投資者手里的閑置資金除了股市外最好的去處就是各大金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)產(chǎn)品。目前，銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益普遍較低，寶寶類理財(cái)產(chǎn)品的收益率一路走低不足3%。在此背景下，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品逐漸崛起，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品受到投資者的青睞。

融360表示，“保險(xiǎn)理財(cái)作為穩(wěn)健類產(chǎn)品來說，和銀行理財(cái)有很多相似之處，比如大多數(shù)是定期產(chǎn)品，期限多在1年以內(nèi)，風(fēng)險(xiǎn)不是很高，收益率也都差不多。不過相對(duì)于銀行理財(cái)來說，保險(xiǎn)理財(cái)有一個(gè)很大的優(yōu)勢(shì)，那就是第一次購買無需在銀行網(wǎng)點(diǎn)面簽，目前在各大互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)都可以很方便地買到。”

互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)

多為養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品

“手里有點(diǎn)閑錢，股票不敢買，基金不會(huì)投，只能全部放進(jìn)余額寶，賺點(diǎn)穩(wěn)當(dāng)錢。但如今余額寶的收益實(shí)在太低了，1萬元每天的收益連1塊錢都沒有，還不如放進(jìn)銀行做定期。但看見支付寶、騰訊財(cái)付通里的一些保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品又特別心動(dòng)，也很方便購買，雖然也標(biāo)注了定期產(chǎn)品、風(fēng)險(xiǎn)較低等，但這些產(chǎn)品安全不安全、能不能買，我一直搞不明白，一直猶豫。”一位曾經(jīng)的余額寶忠實(shí)用戶李阿姨表示。

就此，《證券日?qǐng)?bào)》記者對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)，目前在幾大主流互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)中，微信——騰訊理財(cái)通、支付寶——財(cái)富、京東金融中的定期、穩(wěn)健理財(cái)以保險(xiǎn)理財(cái)為主，其形式較為簡(jiǎn)單，大部分為養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品。

此前，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的投資主要可以分為四大類，包括養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品、投連險(xiǎn)、萬能險(xiǎn)、分紅險(xiǎn)，如今基本被養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品取代。其中，養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品是根據(jù)中國銀保監(jiān)會(huì)《養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)管理辦法》發(fā)行的，是養(yǎng)老保險(xiǎn)或養(yǎng)老金公司，向個(gè)人或機(jī)構(gòu)發(fā)售的理財(cái)產(chǎn)品，由于沒有200人數(shù)上限、100萬元起投門檻的限制，實(shí)質(zhì)與公募基金類似，該類產(chǎn)品沒有保險(xiǎn)保障功能，沒有猶豫期，預(yù)計(jì)目前個(gè)人養(yǎng)老保障產(chǎn)品存量規(guī)模達(dá)數(shù)百億。

目前，市場(chǎng)上獲準(zhǔn)經(jīng)營養(yǎng)老保障業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)有8家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司和1家養(yǎng)老金管理公司，包括太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、長(zhǎng)江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、安邦養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老及建信養(yǎng)老金。

三大平臺(tái)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品收益

超過銀行、寶寶類產(chǎn)品

從三大平臺(tái)來看，騰訊理財(cái)通保險(xiǎn)產(chǎn)品分類中，包括平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、建信養(yǎng)老金5家險(xiǎn)企旗下18只產(chǎn)品，大多數(shù)為封閉期在1個(gè)月——1年的產(chǎn)品，近七日年化收益率在3.88%——4.84%之間浮動(dòng);靈活申贖的產(chǎn)品有3只，近七日年化率在3.32%——4.03%之間，遠(yuǎn)超銀行、寶寶類產(chǎn)品，累計(jì)成交最高的產(chǎn)品已超過6000萬筆。

此外，還有4只凈值型產(chǎn)品，年化凈值增長(zhǎng)均在5%以上，最高的產(chǎn)品為“泰康養(yǎng)老匯選悅泰”，該產(chǎn)品近一年凈值增長(zhǎng)高達(dá)8.84%，風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)簽為中低風(fēng)險(xiǎn)，1千元起購，靈活申贖，目前已處于售罄狀態(tài)，累計(jì)成交56萬筆，近六個(gè)月年化凈值增長(zhǎng)為6.82%。

對(duì)此，騰訊理財(cái)通解釋為，凈值型產(chǎn)品，本金與收益隨實(shí)際投資運(yùn)作浮動(dòng)，長(zhǎng)期持有收益穩(wěn)健，但短期有波動(dòng)，可能出現(xiàn)虧損。根據(jù)監(jiān)管要求，像“7天，收益4.0%”這樣的產(chǎn)品將會(huì)慢慢消失，未來將會(huì)向“凈值化”轉(zhuǎn)變。“凈值化”和“七日年化”產(chǎn)品只是收益表現(xiàn)形式的差異，長(zhǎng)期持有同類型的產(chǎn)品，收益并不會(huì)有明顯的差異;但是如果是“快進(jìn)快出”，凈值化的產(chǎn)品可能會(huì)有些日子因?yàn)閮糁挡▌?dòng)造成虧損。所以，以后產(chǎn)品逐漸凈值化后，建議還是選擇符合自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品，中長(zhǎng)期持有。

同樣，支付寶——財(cái)富中定期理財(cái)分類里，基本都是險(xiǎn)企的養(yǎng)老保障產(chǎn)品獨(dú)當(dāng)一面，雖然存在虧損風(fēng)險(xiǎn)，但目前來看，支付寶欄目下標(biāo)注的是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)、收益穩(wěn)健、歷史100%兌付。這些產(chǎn)品近七日年化收益率在3.31%——4.84%之間，并且定期理財(cái)產(chǎn)品目前基本屬于全部售罄狀態(tài)，相當(dāng)火熱。同樣，在京東金融當(dāng)中，險(xiǎn)企的養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品被歸屬在穩(wěn)健理財(cái)一類，且大部分來自該類型產(chǎn)品，近期日年化收益率最高也是給至4.84%。