隆揚(yáng)電子上市首日跌6.93% 超募11億東吳證券保薦

北京10月31日訊 今日，隆揚(yáng)電子（昆山）股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“隆揚(yáng)電子”，301389.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)格為22.50元/股。該公司今日開盤報(bào)20.89元，開盤即破發(fā)，盤中最高價(jià)22.02元。截至今日收盤，隆揚(yáng)電子報(bào)20.94元，跌幅6.93%，成交額5.38億元，振幅9.38%，換手率38.94%，總市值59.36億元。

隆揚(yáng)電子是一家電磁屏蔽材料專業(yè)制造商，主要從事電磁屏蔽材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為客戶提供高質(zhì)量的電磁屏蔽材料及完善的電磁干擾解決方案。

隆揚(yáng)國(guó)際股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“隆揚(yáng)國(guó)際”）直接持有隆揚(yáng)電子92.05%的股份，為隆揚(yáng)電子的直接控股股東。鼎炫投資控股股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“鼎炫控股”）直接持有隆揚(yáng)國(guó)際100%的股份，通過(guò)隆揚(yáng)國(guó)際間接持有隆揚(yáng)電子92.05%的股份，為隆揚(yáng)電子的間接控股股東。

【資料圖】

隆揚(yáng)電子的實(shí)際控制人為傅青炫與張東琴。傅青炫與張東琴系夫妻關(guān)系，二人通過(guò)直接、間接的方式合計(jì)持有鼎炫控股71.55%的股份，且傅青炫擔(dān)任鼎炫控股的董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理，張東琴擔(dān)任鼎炫控股的董事，傅青炫、張東琴夫妻二人為鼎炫控股的實(shí)際控制人。傅青炫、張東琴夫婦通過(guò)控制鼎炫控股、隆揚(yáng)國(guó)際間接控制隆揚(yáng)電子92.05%的股份。

隆揚(yáng)電子于2022年4月21日首發(fā)過(guò)會(huì)，創(chuàng)業(yè)板上市委2022年第21次審議會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題：

1.發(fā)行人來(lái)自終端客戶蘋果公司的收入占比在70%左右，對(duì)蘋果公司存在重大依賴。請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合與蘋果公司業(yè)務(wù)合作模式、在蘋果公司同類供應(yīng)商中的份額占比、新業(yè)務(wù)領(lǐng)域及新客戶開發(fā)、在手訂單等情況，進(jìn)一步說(shuō)明對(duì)蘋果公司的重大依賴是否對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

2.請(qǐng)發(fā)行人結(jié)合行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局、同行業(yè)可比公司同類產(chǎn)品毛利率、應(yīng)用于蘋果公司產(chǎn)品與應(yīng)用于其他終端品牌產(chǎn)品單價(jià)和單位成本的差異、蘋果公司定價(jià)機(jī)制及訂單分配機(jī)制、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)劣勢(shì)等情況，進(jìn)一步說(shuō)明發(fā)行人毛利率較高的原因和合理性，高毛利率是否可持續(xù)。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見。

隆揚(yáng)電子本次公開發(fā)行股票7,087.50萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的25.00%，發(fā)行價(jià)格為22.50元/股。該公司此次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）為東吳證券股份有限公司，保薦代表人為葛明象、徐振宇。

隆揚(yáng)電子本次發(fā)行募集資金總額為159,468.75萬(wàn)元，扣除發(fā)行費(fèi)用后募集資金凈額為147,178.01萬(wàn)元。該公司最終募集資金凈額較原計(jì)劃多109,946.15萬(wàn)元。隆揚(yáng)電子于2022年10月20日披露的招股說(shuō)明書顯示，其擬募集資金37,231.86萬(wàn)元，擬分別用于富揚(yáng)電子電磁屏蔽及其他相關(guān)材料生產(chǎn)項(xiàng)目、電磁屏蔽及相關(guān)材料擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和研發(fā)中心項(xiàng)目。

隆揚(yáng)電子本次新股發(fā)行費(fèi)用總額為12,290.74萬(wàn)元，其中保薦機(jī)構(gòu)東吳證券股份有限公司獲得保薦及承銷費(fèi)用10,365.47萬(wàn)元。

2019年至2021年，隆揚(yáng)電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為26,845.96萬(wàn)元、42,533.98萬(wàn)元和42,833.93萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為10,583.87萬(wàn)元、16,663.19萬(wàn)元和19,767.71萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為8,365.17萬(wàn)元、16,842.02萬(wàn)元和18,968.63萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為10,089.76萬(wàn)元、14,953.49萬(wàn)元和20,600.17萬(wàn)元。

2022年1-6月，隆揚(yáng)電子營(yíng)業(yè)收入為20,378.67萬(wàn)元，與上年同期相比增長(zhǎng)5.40%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為9,145.13萬(wàn)元，同比下降1.64%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為8,959.80萬(wàn)元，同比下降1.93%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為9,899.17萬(wàn)元，同比下降10.84%。

隆揚(yáng)電子預(yù)計(jì)2022年1-9月可實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入?yún)^(qū)間為29,000萬(wàn)元至32,000萬(wàn)元，同比變動(dòng)-6.81%至2.83%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為13,000萬(wàn)元至15,000萬(wàn)元，同比變動(dòng)-13.04%至0.33%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為12,800萬(wàn)元至14,800萬(wàn)元，同比變動(dòng)-11.73%至2.07%。