青木股份上市首日漲25% 超募3億元近3年凈現(xiàn)比低

北京3月11日訊今日，青木數(shù)字技術(shù)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“青木股份”，301110.SZ）在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。截至今日收盤(pán)，青山股份報(bào)79.00元，漲幅25.20%，振幅10.36%，換手率70.33%，成交額8.78億元，總市值52.67億元。

青木股份主營(yíng)業(yè)務(wù)涵蓋電商銷售服務(wù)、品牌數(shù)字營(yíng)銷、技術(shù)解決方案及消費(fèi)者運(yùn)營(yíng)服務(wù)三大板塊，具體服務(wù)內(nèi)容包括電商代運(yùn)營(yíng)服務(wù)、渠道分銷、電商渠道零售、品牌數(shù)字營(yíng)銷、技術(shù)解決方案、消費(fèi)者運(yùn)營(yíng)服務(wù)等。

青木股份的共同控股股東和實(shí)際控制人為呂斌、盧彬。截至2022年3月8日，呂斌直接持有公司28.3500%的股份，并通過(guò)允能合伙間接持有公司2.9000%的股份，通過(guò)允培合伙間接持有公司0.7073%的股份，通過(guò)允嘉合伙間接持有公司0.5882%的股份，通過(guò)允杰合伙間接持有公司0.3000%的股份；盧彬直接持有公司19.8000%的股份。二人合計(jì)直接及間接持有公司52.6455%的股份。因?yàn)閰伪鬄樵誓芎匣锏膱?zhí)行事務(wù)合伙人，對(duì)允能合伙擁有控制權(quán)，所以呂斌通過(guò)允能合伙間接控制公司12.0000%的股份。故二人合計(jì)直接及間接控制公司60.1500%的股份，系公司的共同控股股東及實(shí)際控制人。

青木股份于2021年8月27日首發(fā)過(guò)會(huì)，創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)2021年第52次審議會(huì)議提出問(wèn)詢的主要問(wèn)題：　

報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人合作的品牌商客戶數(shù)量增減變化較大，其中與重要客戶SolidGold合作時(shí)間不到10個(gè)月，與另一重要客戶H&M的合作目前處于暫停狀態(tài)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：

（1）品牌商客戶數(shù)量增減變化較大的原因，是否與同行業(yè)可比公司情況一致，是否對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力構(gòu)成重大不利影響；

（2）增強(qiáng)品牌商客戶穩(wěn)定性的具體措施。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

青木股份本次在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，本次公開(kāi)發(fā)行的股票1666.67萬(wàn)股，本次發(fā)行全部為新股，無(wú)老股轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價(jià)格為63.10元/股，保薦機(jī)構(gòu)為興業(yè)證券股份有限公司，保薦代表人為林悅、王賢。

青木股份本次募集資金總額為10.52億元，募集資金凈額為9.51億元。青木股份最終募集資金凈額比原計(jì)劃多3.11億元。青木股份2022年3月8日披露的招股書(shū)顯示，公司擬募集資金6.40億元，分別用于電商綜合服務(wù)運(yùn)營(yíng)中心建設(shè)項(xiàng)目、消費(fèi)者數(shù)據(jù)中臺(tái)及信息化能力升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目、代理品牌推廣與渠道建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金。

青木股份本次發(fā)行費(fèi)用為1.01億元，其中，興業(yè)證券股份有限公司獲得保薦及承銷費(fèi)用8033.33萬(wàn)元。

2018年至2021年1-6月，青木股份營(yíng)業(yè)收入分別為3.06億元、3.61億元、6.49億元、4.30億元；凈利潤(rùn)分別為4386.77萬(wàn)元、4515.32萬(wàn)元、1.26億元、6904.15萬(wàn)元；歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)4315.46萬(wàn)元、4378.47萬(wàn)元、1.24億元、6686.55萬(wàn)元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為3860.06萬(wàn)元、3757.67萬(wàn)元、1.23億元、6647.57萬(wàn)元；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為7156.03萬(wàn)元、2900.31萬(wàn)元、4833.20萬(wàn)元、3624.87萬(wàn)元。

2018年至2021年1-6月，青木股份凈現(xiàn)比分別為1.63、0.64、0.38、0.53。

2021年，青木股份營(yíng)業(yè)收入為8.80億元，同比增長(zhǎng)35.58%；凈利潤(rùn)為1.51億元，同比增長(zhǎng)19.82%；歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1.48億元，同比增長(zhǎng)19.45%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為1.45億元，同比增長(zhǎng)18.25%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為7268.92萬(wàn)元，同比增加50.40%。

經(jīng)計(jì)算，青木股份2021年凈現(xiàn)比為0.48。

青木股份預(yù)計(jì)2022年1-3月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.00億元至2.50億元，變動(dòng)幅度為-8.41%至14.49%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為2000.00萬(wàn)元至2800.00萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為-27.68%至1.24%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為2000.00萬(wàn)元至2800.00萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為-26.89%至2.35%。