“經過過去幾年對公不良這一輪出清，股份制銀行資產質量壓力有所緩解，不良核銷力度加大也有助于不良貸款率維持穩定。”4月29日，天風證券銀行業首席分析師廖志明告訴時代周報記者。

4月28日，興業銀行(601166.SH)發布了2019年年報和2020年一季報。報告顯示，截至2019年末，興業銀行總資產7.15萬億元，同比增長6.47%，營業收入1813.08億元，同比增長14.54%。

至此，9家上市股份制銀行2019年年報均已披露完畢。

時代周報記者梳理發現，股份制銀行之間的分化明顯。從資產規模看，招商銀行(600036.SH)、興業銀行、浦發銀行(600000.SH)均已破7萬億元，而浙商銀行(601916.SH)僅為1.8萬億元，首尾之間相差4倍;凈利潤最多的是招行，達到928.67億元，浙商銀行僅為129.25億元，差距非常明顯。

在營收、凈利增速方面，部分銀行呈雙位數增長態勢，也有銀行增速放緩，比如華夏銀行(600015.SH)歸屬于上市公司凈利潤219.05億元，同比僅增長5.04%。但總體呈較好的增長態勢，股份制銀行增速明顯高于國有銀行以及城商行、農商行。

“去年新增貸款創新高，貸款總量也是持續上升，對于銀行的主營業務收入顯著提升。同時，由于前期區域防金融風險的一些政策順利推進，使得大中型金融機構的風控工作成效明顯，壞賬率整體上有一定程度的回落，提升了利潤空間。”4月29日，首創證券研發部總經理王劍輝在接受時代周報記者采訪時表示。

資產質量方面，在經濟下行周期下，9家上市股份制銀行中，除了浦發銀行、浙商銀行不良率上升外，其余7家均呈不同程度下降。

“經過過去幾年對公不良這一輪出清，股份制銀行資產質量壓力有所緩解，不良核銷力度加大也有助于不良貸款率維持穩定。”4月29日，天風證券銀行業首席分析師廖志明告訴時代周報記者。

資產規模拉差擴大

從營收、凈利潤、資產規模等指標看，招商銀行依然居股份制銀行之首。截至2019年末，招商銀行以7.42萬億元的資產總額領先于上市股份制銀行。緊隨其后的是興業銀行和浦發銀行，分別為7.15萬億元和7萬億元。

近兩年，招行反超興業，重新奪回了股份行的頭把交椅。目前兩者資產規模的差距大概是2700億元。

除了資產規模分化明顯之外，2019年上述銀行之間營收以及凈利潤之間的分化也非常明顯。時代周報記者梳理，不少銀行業務增速創近年新高。

比如，去年平安銀行營業收入、凈利潤分別同比增長18.2%、13.6%，創2016年轉型以來新高;光大銀行實現營業收入1328.12億元，同比增長20.47%，創下近六年最大增幅;凈利潤374.41億元，同比增長11.03%，創下近五年最大增幅。

總體上看，去年9家上市股份制銀行均取得了不錯的業績。

“經營普遍向好，主要是因為：一是，央行增加了信貸投放的力度，并且同業負債規模有所降低，總體上降低了商業銀行的負債端成本;二是，銀行中間業務收入持續增長，逐步成為利潤新的增長點;三是，銀行信貸投放的量有明顯增長，推高了業績。”4月29日，某國有大行公司業務部人士告訴時代周報記者。

資產質量普降

上市股份制銀行良好的業績，離不開資產質量的改善。

時代周報記者梳理，9家股份制銀行中，7家不良貸款率呈下降趨勢，多家銀行創造了近年新低，上升的是浦發銀行以及浙商銀行。相比大行和城商行、農商行，股份行資產質量改善相對明顯。

2019年末，民生銀行不良貸款率1.56%，比上年末下降0.20個百分點，扭轉了近幾年來不良貸款率持續上升的勢頭;中信銀行不良貸款率1.65%，為近四年來最低;興業銀行不良貸款率1.54%，較年初下降0.03個百分點，且連續三年下降。

“2019年的整體宏觀經濟雖然面臨下行壓力，但是經濟逐步企穩，尤其是信貸投放重點領域的強周期行業整體有所復蘇回暖。”上述銀行業人士說道。

具體看，截至2019年末，浦發銀行不良貸款率2.05%，較年初上升0.13個百分點。時代周報記者梳理發現，在去年四季度之前，該行不良率連續9個季度下降，但在2019年四季度出現不良“雙升”的局面。

該行解釋稱，為滿足更為審慎的監管要求，主動應對2020年外部宏觀環境變化給經營帶來的不確定性，2019年末對60天以上的對公逾期貸款、重點領域的風險貸款主動納入不良貸款管理。

不過，截至今年一季度末，浦發銀行實現不良額、不良率“雙降”，其中不良率較上年末下降0.06個百分點至1.99%。

截至2019年末，浙商銀行不良貸款率1.37%，較2018年末上升了0.17個百分點。據了解，該行不良率提升的背后是將逾期60天以上貸款納入不良。

零售轉型艱難

“得零售者，得未來。”

從零售業務營收占比看，平安銀行最高，達到57.97%;招商銀行緊隨其后，為56.69%，其余銀行占比均低于50%;從利潤占比來看，平安銀行占比最高，為69.1%;其次為招商銀行，利潤占比為55.63%。

中信銀行2019年零售板塊營業凈收入712.5億元，同比增長23.9%，營收貢獻度38.66%，提升3.1個百分點。在年報業績發布會上，中信銀行董事長李慶萍提到：“中信銀行花了五六年的時間做零售業務的轉型，去年零售存款增加了1600億元，是有史以來最好的年份。”

從浦發銀行2019年的業務結構來看，零售業務貢獻保持領先，營收占比為43%，已連續兩年成為公司第一大收入來源。

這些年，股份行持續發力零售業務，作為重點業務的信用卡業務，不良率有所攀升，比如招行信用卡不良率1.35%，同比上升0.24個百分點;民生銀行信用卡不良率2.48%，同比上升0.33個百分點;浦發銀行信用卡不良貸款率為2.3%，較去年上升0.49個百分點。

“信用卡不良率上升幾乎是全行業的問題。經濟下行周期，客戶的償債能力有所下降;最近幾年股份制銀行都在大力發展信用卡業務，對客戶的爭奪激烈，客群下沉，質量會沒這么好。”4月29日，某股份制銀行信用卡業務中層人士告訴時代周報記者，有部分銀行察覺到了這個趨勢，推出了差異化的信用卡，面向精英人群。