紅塔證券配股募80億申請獲批通過：股價腰斬 5億本金陷永煤債

近日，紅塔證券(601236.SH)發布公告稱，公司配股申請獲中國證監會核準批復。公告顯示，公司于3月8日收到中國證監會出具的《關于核準紅塔證券股份有限公司配股的批復》(證監許可〔2021〕603號)文件，核準其向原股東配售10.90億股新股。

至此，紅塔證券時隔一年的配股事項終于落定。2020年3月30日，紅塔證券發布了配股公開發行證券預案公告，公司擬配股公開發行證券，擬按每10股配售不超3股的比例向全體股東配售，募集資金總額預計不超過人民幣80億元。

扣除發行費用后，紅塔證券計劃將此次募資分別用于發展FICC業務、發展資本中介業務、增加投行業務資金投入、設立境外子公司及多元化布局、加大信息技術系統建設投入、其他營運資金安排。

其中，發展FICC業務擬投入金額不超過40億元，占募資總額一半;發展資本中介業務擬投入金額不超過20億元;其他營運資金安排擬投入金額不超過10億元。

關于此次配股融資的必要性，紅塔證券在預案中表示，截至2018年末，公司凈資本為124.40億元，排名35位，與頭部證券公司凈資本規模仍有較大差距。且近年來同行業證券公司紛紛通過再融資等方式進一步提升凈資本水平，公司的行業競爭地位受到更為嚴峻的挑戰，公司通過適當規模的再融資來增加凈資本已是迫在眉睫。

據此前三季報業績公告，2020年1-9月，紅塔證券信用減值損失4048.19萬元，上年同期為44.82萬元，同比增長8931.86%。紅塔證券表示，為公司預期信用減值損失增加。

2021年1月19日，紅塔證券發布2020年年度業績預增公告，經財務部門初步測算，預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤與上年同期相比將增加5.73億元到6.60億元，同比增加68.36%到78.78%;扣除非經常性損益的凈利潤與上年同期相比將增加5.60億元到6.46億元，同比增加66.83%到77.15%。

然而，紅塔證券業績預增的公告也未能改變其股價下跌的趨勢。該股于去年7月14日盤中創下階段最高價26.99元，于今年2月9日盤中創下階段最低價13.42元，7個月內股價跌幅達50.28%。

紅塔證券股價下跌或與其債券違約有關。據紅塔證券1月14日晚間公告，2020年下半年開始市場出現多起債券違約事件，紅塔證券持有的“20永煤SCP004”、“20永煤CP001”、“18豫能化MTN003”、“18豫能化MTN004”因永城煤電控股集團有限公司債券違約，債券評級被下調，公允價值大幅下降。

紅塔證券上述4項債券投資成本合計為6.00億元，截至2021年1月5日，尚有5.25億元本金未到期收回。

此外，近半年時間，紅塔證券所持上述4只永煤中債估值跌幅均逾6成。截至2021年1月5日，“20永煤SCP004”、“20永煤CP001”、“18豫能化MTN003”、“18豫能化MTN004”的中債估值分別為31.9939元、32.4251元、40.7883元、40.7781元，較2020年6月末波動幅度分別為-68.35%、-67.81%、-61.75%、-61.49%。