快手正式向港交所遞交上市招股 發售價區間105-115港元

1月26日，快手正式向港交所遞交公司上市發行方案。招股書顯示，快手計劃2月5日于香港聯交所主板開售，股份代號1024。快手此次上市采取AB股架構，其中B類流通股份每手買賣單位為100股。

快手此次公開發行共計發售365,218,600股股份，其中，356,088,100股股份將做國際發售，9,130,500股股份將做香港公開發售。指示性發售價格范圍在每股105港元-115港元之間，以此計算對應股份市值分別為4314億港元和4724億港元，估值超過預期的500億美元，介于556億至609億美元(約4337億至4750億港元)，計及超額配售權估值最多可增至617億美元(約4813億港元)，最終發售價及配售結果將于2月4日公布。如按照發售價的中位數110港元計算，快手本次全球發售的所得款凈額，在扣除相關包銷費用及全球發售相關預計開支后，將達到394.77億港元。

目前快手申購情況火熱，多位個人投資者在微信群里轉發“親友助力”以獲得更多融資打新額度;部分機構投資者也在爭取通過各種方式獲得更多份額;多名基石投資者已同意按發售價認購可供認購的發售股份數目，總額約24.5億美元，包括Capital Group、淡馬錫旗下的Aranda Investments、新加坡政府投資公司(GIC)、景順投資(Invesco)、富達國際、貝萊德(BlackRock)、加拿大退休金計劃投資局(CPP Investments)、Sunny Festive、 摩根士丹利旗下的MSAL及MSIM Inc，以及阿聯酋最大的主權財富基金阿布扎比投資局(ADIA)。

根據快手招股書，此次IPO所得款項凈額的約35%將用于增強生態系統，包括但不限于：繼續豐富和提高平臺內容的品質和多樣性;開發新的互動功能及支持用戶培養粉絲;為廣告商提供更多線上營銷解決方案;及擴大電商平臺。約30%將用于研發及技術;約25%將用于選擇性收購或投資與快手業務互補及符合我們理念和增長策略的產品、服務及業務;約10%將用作營運資金及一般企業用途。

1月24日快手更新招股書，數據顯示，截至2020年11月30日止十一個月，快手日活數據由截至2020年9月30日的2.62億緩升至2.64億，月活數據由截至2020年9月30日的4.83億微降至4.81億。公司經營虧損為94億元，該數據2020年9月為72.44億元，2020年6月為63.48億元。

另外在電商業務部分，財報顯示，截至2020年11月30日，快手電商GMV達到3326億元人民幣，超過2019年全年GMV的5倍。2020年以來，快手電商GMV實現第一個1000億用了6個月，第二個1000億用了3個月，第三個1000億用了兩個月。

快手預計2020年虧損凈額較上年會有所增加，由于持續投資生態系統，故預計在不久的將來銷售及營銷開支和研發開支絕對金額會不斷增加，無法保證在不久的將來會盈利。