中航科電2022年營收5.3億應收款4億 凈利降現(xiàn)金流轉正

編者按：北京中航科電測控技術股份有限公司（簡稱“中航科電”）將于2023年8月11日首發(fā)上會。中航科電的保薦機構（主承銷商）為中金公司，保薦代表人為田加力，于海。

公司是一家專注于軍工電子設備和高端裝備零部件精密加工的國家級高新技術企業(yè)。李光明與金維國為公司共同控股股東、實際控制人。李光明、金維國合計直接持有和間接控制公司60.72%的股份。

中航科電此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過2,584萬股（本次發(fā)行不涉及老股東公開發(fā)售其所持有的公司股份，亦不采用超額配售選擇權）。本次發(fā)行股數(shù)占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金63,759.09萬元，用于“軍工電子設備及高端裝備零部件精密加工生產(chǎn)基地建設項目”、“研發(fā)中心建設項目”、“補充流動資金”。

(資料圖片)

2020年、2021年、2022年，中航科電營業(yè)收入分別為33,255.66萬元、42,448.05萬元、53,059.13萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,764.94萬元、6,989.89萬元、6,551.69萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,366.61萬元、5,921.44萬元、5,893.60萬元。

以上同期，中航科電銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為30,532.69萬元、34,937.54萬元、37,405.02萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,468.98萬元、-3,516.42萬元、1,560.49萬元。

報告期內(nèi)，中航科電無現(xiàn)金分紅。

2020年、2021年、2022年，公司主營業(yè)務毛利率分別為30.93%、32.82%、28.34%。

2020年末、2021年末和2022年末，中航科電應收賬款、應收票據(jù)及應收款項融資的賬面余額合計分別為16,422.27萬元、27,046.25萬元和40,201.63萬元，占營業(yè)收入的比例分別為49.38%、63.72%和75.77%，呈上升趨勢。報告期各期末，公司其他應收款余額分別為840.39萬元、164.01萬元和280.73萬元。

經(jīng)計算，報告期各期末，公司應收款合計分別為17262.66萬元、27210.26萬元、40482.36萬元。

中航科電表示，2023年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.76億元，較去年同期增長4.67%；2023年1-6月綜合毛利率為30.26%，較去年同期基本持平；2023年1-6月實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤1,378.48萬元，較上年同期增長50.48%。上述2023年1-6月數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

公司預計2023年1-9月可實現(xiàn)的營業(yè)收入為3.10億元至3.20億元，較去年同期增長-0.11%至3.11%；預計2023年1-9月綜合毛利率為27.00%至28.00%，較去年同期基本持平；預計2023年1-9月可實現(xiàn)的扣非后歸母凈利潤為0.28億元至0.29億元，較去年同期增長8.67%至12.55%。上述2023年1-9月預計財務數(shù)據(jù)為公司初步預測數(shù)據(jù)，未經(jīng)申報會計師審計或?qū)忛啠粯嫵晒镜挠A測或業(yè)績承諾。

擬深交所創(chuàng)業(yè)板上市募集資金6.38億元

中航科電是一家專注于軍工電子設備和高端裝備零部件精密加工的國家級高新技術企業(yè)。自成立以來，公司始終以國防信息化建設為戰(zhàn)略支撐、以國防建設需求為導向，致力于打造自主可控、技術領先、可靠穩(wěn)定的高性能產(chǎn)品。公司主要產(chǎn)品包括軍工電子設備及高端裝備零部件精密加工產(chǎn)品。

李光明與金維國為公司共同控股股東、實際控制人。李光明直接持有公司27.06%的股份，為公司第一大股東，其同時擔任匯智中航的普通合伙人及執(zhí)行事務合伙人，通過匯智中航控制公司2.88%的股份，李光明直接和間接控制公司29.94%的股份；金維國直接持有公司25.81%的股份，為公司第二大股東，其同時擔任匯智光達的普通合伙人及執(zhí)行事務合伙人，通過匯智光達控制公司4.97%的股份，金維國直接和間接控制公司30.78%的股份。因此，李光明、金維國合計直接持有和間接控制公司60.72%的股份。

中航科電此次擬在深交所創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行股數(shù)不超過2,584萬股（本次發(fā)行不涉及老股東公開發(fā)售其所持有的公司股份，亦不采用超額配售選擇權）。本次發(fā)行股數(shù)占公司發(fā)行后總股本的比例不低于25%。公司擬募集資金63,759.09萬元，用于“軍工電子設備及高端裝備零部件精密加工生產(chǎn)基地建設項目”、“研發(fā)中心建設項目”、“補充流動資金”。

2022年凈利下降現(xiàn)金流轉正

2020年、2021年、2022年，中航科電營業(yè)收入分別為33,255.66萬元、42,448.05萬元、53,059.13萬元；歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,764.94萬元、6,989.89萬元、6,551.69萬元；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為3,366.61萬元、5,921.44萬元、5,893.60萬元。

2020年、2021年、2022年，中航科電銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金分別為30,532.69萬元、34,937.54萬元、37,405.02萬元；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額2,468.98萬元、-3,516.42萬元、1,560.49萬元。

中航科電表示，2023年1-6月，公司實現(xiàn)營業(yè)收入1.76億元，較去年同期增長4.67%；2023年1-6月綜合毛利率為30.26%，較去年同期基本持平；2023年1-6月實現(xiàn)扣非后歸母凈利潤1,378.48萬元，較上年同期增長50.48%。上述2023年1-6月數(shù)據(jù)未經(jīng)審計。

公司2023年1-9月業(yè)績預計情況如下：公司預計2023年1-9月可實現(xiàn)的營業(yè)收入為3.10億元至3.20億元，較去年同期增長-0.11%至3.11%；預計2023年1-9月綜合毛利率為27.00%至28.00%，較去年同期基本持平；預計2023年1-9月可實現(xiàn)的扣非后歸母凈利潤為0.28億元至0.29億元，較去年同期增長8.67%至12.55%。上述2023年1-9月預計財務數(shù)據(jù)為公司初步預測數(shù)據(jù)，未經(jīng)申報會計師審計或?qū)忛啠粯嫵晒镜挠A測或業(yè)績承諾。

2022年末應收款4億

2020年末、2021年末和2022年末，中航科電應收賬款賬面余額分別為13,036.03萬元、22,797.71萬元和33,436.68萬元，占當期營業(yè)收入的比例分別為39.20%、53.71%和63.02%。

招股書顯示，公司存在應收賬款余額較大及無法及時回收的風險。2020年末、2021年末和2022年末，中航科電應收賬款、應收票據(jù)及應收款項融資的賬面余額合計分別為16,422.27萬元、27,046.25萬元和40,201.63萬元，占營業(yè)收入的比例分別為49.38%、63.72%和75.77%，呈上升趨勢，主要是受到軍品結算特點、客戶內(nèi)部付款審批流程和收入收款季節(jié)性影響。

中航科電表示，公司報告期各期末已根據(jù)會計政策對應收款項進行減值測試，并相應計提壞賬準備。如未來公司主要客戶經(jīng)營發(fā)生困難、應收賬款增長速度過快或者主要客戶付款政策發(fā)生變化，則將給發(fā)行人帶來應收賬款的周轉風險及減值風險。

報告期各期末，公司其他應收款余額分別為840.39萬元、164.01萬元和280.73萬元，賬面價值分別為682.35萬元、147.42萬元和229.68萬元，占流動資產(chǎn)的比例分別為1.30%、0.22%和0.33%。

經(jīng)計算，報告期各期末，公司應收款合計分別為17262.66萬元、27210.26萬元、40482.36萬元。