世界熱點(diǎn)評(píng)！富創(chuàng)精密上市首日漲51% 超募17.9億元中信證券保薦

北京10月10日訊今日，沈陽(yáng)富創(chuàng)精密設(shè)備股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱：富創(chuàng)精密，股票代碼：688409）在上交所科創(chuàng)板上市。截至收盤(pán)，富創(chuàng)精密報(bào)105.70元，上漲51.02%，振幅29.96%，成交額33.47億元，換手率67.99%，總市值220.97億元。

公司是國(guó)內(nèi)半導(dǎo)體設(shè)備精密零部件的領(lǐng)軍企業(yè)，也是全球?yàn)閿?shù)不多的能夠量產(chǎn)應(yīng)用于7納米工藝制程半導(dǎo)體設(shè)備的精密零部件制造商。除半導(dǎo)體設(shè)備外，公司產(chǎn)品也應(yīng)用于制造顯示面板、光伏產(chǎn)品的泛半導(dǎo)體設(shè)備及其他領(lǐng)域。

(資料圖)

截至上市公告書(shū)簽署日，沈陽(yáng)先進(jìn)制造技術(shù)產(chǎn)業(yè)有限公司持有公司22.55%股份，為富創(chuàng)精密第一大股東。富創(chuàng)精密實(shí)際控制人為鄭廣文。鄭廣文可控制公司合計(jì)34.03%的股份表決權(quán)，比第二大股東寧波祥浦（持股21.56%）高出10%以上。此外，鄭廣文擔(dān)任董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、重大決策具有實(shí)際的控制力。

2022年5月5日，富創(chuàng)精密首發(fā)過(guò)會(huì)。科創(chuàng)板上市委現(xiàn)場(chǎng)問(wèn)詢問(wèn)題為：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人客戶情況、技術(shù)儲(chǔ)備和迭代能力、募投項(xiàng)目等說(shuō)明發(fā)行人的核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）沈陽(yáng)先進(jìn)是否與寧波祥浦構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系，寧波祥浦相關(guān)股份鎖定承諾是否符合監(jiān)管要求；（2）寧波祥浦及其股東是否存在委托持股、信托持股等情形。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

3.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)和主要產(chǎn)品情況，說(shuō)明將行業(yè)分類認(rèn)定為“C35專用設(shè)備制造業(yè)”是否準(zhǔn)確。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表明確意見(jiàn)。

科創(chuàng)板上市委指出富創(chuàng)精密需進(jìn)一步落實(shí)事項(xiàng)為：

1.請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明沈陽(yáng)先進(jìn)是否與寧波祥浦構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系，寧波祥浦相關(guān)股份鎖定承諾是否符合監(jiān)管要求。請(qǐng)保薦人和發(fā)行人律師發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人說(shuō)明將其行業(yè)分類認(rèn)定為“C35專用設(shè)備制造業(yè)”是否準(zhǔn)確。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

富創(chuàng)精密的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）是中信證券，保薦代表人是張歡、張明慧；律師事務(wù)所是北京市中倫律師事務(wù)所。

富創(chuàng)精密本次公開(kāi)發(fā)行新股5,226.3334萬(wàn)股，占公司發(fā)行后總股本的比例約為25.00%。發(fā)行價(jià)格為69.99元/股。本次發(fā)行募集資金總額365,791.07萬(wàn)元；扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為339,481.12萬(wàn)元。

富創(chuàng)精密實(shí)際募資凈額比原擬募資多179,481.12萬(wàn)元。富創(chuàng)精密2022年9月28日披露的招股書(shū)顯示，公司原擬募資160,000.00萬(wàn)元，擬分別用于“集成電路裝備零部件全工藝智能制造生產(chǎn)基地”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

本次富創(chuàng)精密公開(kāi)發(fā)行新股的發(fā)行費(fèi)用（不含增值稅）合計(jì)26,309.95萬(wàn)元，其中中信證券獲得保薦及承銷費(fèi)20,705.16萬(wàn)元，北京市中倫律師事務(wù)所獲得律師費(fèi)（包括發(fā)行人律師費(fèi)用、招股說(shuō)明書(shū)撰寫(xiě)及驗(yàn)證筆錄編制律師費(fèi)用）3,750.00萬(wàn)元。

保薦機(jī)構(gòu)的全資子公司中信證券投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中證投資”）參與本次發(fā)行的戰(zhàn)略配售。中證投資跟投比例為本次公開(kāi)發(fā)行數(shù)量的2.73%，即1,428,775股，獲配金額為99,999,962.25元。保薦機(jī)構(gòu)跟投股份鎖定期為24個(gè)月。

2019年-2021年，富創(chuàng)精密營(yíng)業(yè)收入分別為25,335.12萬(wàn)元、48,121.85萬(wàn)元、84,312.82萬(wàn)元，銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為23,276.60萬(wàn)元、40,788.34萬(wàn)元、61,972.65萬(wàn)元，收現(xiàn)比分別為0.92、0.85、0.74。

以上同期，富創(chuàng)精密凈利潤(rùn)分別為-3,334.40萬(wàn)元、9,350.50萬(wàn)元、12,144.72萬(wàn)元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-3,334.40萬(wàn)元、9,350.50萬(wàn)元、12,649.18萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為-6,016.9萬(wàn)元、3,161.11萬(wàn)元、7,484.73萬(wàn)元，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為5,258.00萬(wàn)元、17,633.14萬(wàn)元、15,733.96萬(wàn)元。

2022年1-6月，富創(chuàng)精密營(yíng)業(yè)收入為59,774.98萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)73.16%；凈利潤(rùn)為9,779.73萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)123.39%；歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)為10,050.92萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)129.59%；扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)為7,421.90萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)236.94%；經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~為-2,082.99萬(wàn)元，上年同期為7,322.42萬(wàn)元。

2022年二季度及上半年，公司營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)同比2021年同期均大幅增長(zhǎng)，主要系：1）行業(yè)景氣度持續(xù)旺盛，公司產(chǎn)品供不應(yīng)求，隨著產(chǎn)能持續(xù)提升，公司業(yè)績(jī)進(jìn)一步釋放；2）公司產(chǎn)能緊張，聚焦高附加值產(chǎn)品訂單，綜合毛利率同比提升。同時(shí)隨著經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大，規(guī)模效應(yīng)凸顯，期間費(fèi)用同比增幅遠(yuǎn)低于收入，導(dǎo)致凈利潤(rùn)同比增幅高于收入；3）此外，公司非經(jīng)常性損益對(duì)凈利潤(rùn)貢獻(xiàn)比例同比大幅下降，公司扣非后歸母凈利潤(rùn)增幅進(jìn)一步放大。

2022年二季度及上半年，公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額較2021年同期下降，主要系：1）政府補(bǔ)助款項(xiàng)下降導(dǎo)致其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金流入同比減少；2）客戶訂單大幅增長(zhǎng)，公司增加備貨，提前預(yù)定部分關(guān)鍵物料，采購(gòu)現(xiàn)金流出同比增長(zhǎng)；3）國(guó)內(nèi)客戶回款周期慢于國(guó)際客戶，隨著國(guó)內(nèi)收入占比提升，回款整體放緩。公司持續(xù)投入產(chǎn)能，對(duì)應(yīng)投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~同比變動(dòng)較小。

隨著行業(yè)景氣度持續(xù)高漲，公司預(yù)計(jì)2022年1-9月業(yè)績(jī)?nèi)员３指咚僭鲩L(zhǎng)。通過(guò)對(duì)目前在手訂單、經(jīng)營(yíng)狀況以及市場(chǎng)環(huán)境情況的綜合分析，在不發(fā)生重大變化的前提下，預(yù)計(jì)2022年1-9月公司可實(shí)現(xiàn)收入98,000-103,000萬(wàn)元，較2021年同期同比增長(zhǎng)約71-80%；預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)16,300-17,500萬(wàn)元，較2021年同期同比增長(zhǎng)約98-113%；預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)扣非后歸母凈利潤(rùn)12,300-13,300萬(wàn)元，較2021年同期同比增長(zhǎng)約132-150%。前述業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)為公司初步測(cè)算結(jié)果，未經(jīng)會(huì)計(jì)師審計(jì)或?qū)忛啠粯?gòu)成盈利預(yù)測(cè)或業(yè)績(jī)承諾。