華秦科技上市首日漲37.2% IPO募資31.6億去年營收5億

北京3月7日訊今日，陜西華秦科技實業股份有限公司（以下簡稱“華秦科技”，688281.SH）在上交所科創板上市。截至今日收盤，華秦科技報260.00元，漲幅37.20%，成交額29.63億元，振幅22.91%，換手率75.88%，總市值173.33億元。

華秦科技主要從事特種功能材料，包括隱身材料、偽裝材料及防護材料的研發、生產和銷售，產品主要應用于我國重大國防武器裝備如飛機、主戰坦克、艦船、導彈等的隱身、重要地面軍事目標的偽裝和各類裝備部件的表面防護。

公司控股股東和實際控制人為折生陽。本次發行后折生陽直接持有公司22.50%的股份，通過華秦萬生控制公司8.0625%股份，通過《一致行動協議》間接控制周萬城、黃智斌所持公司合計15.00%股份的表決權，合計控制公司45.5625%的表決權，為公司控股股東和實際控制人。

華秦科技于2021年11月24日首發過會，上交所科創板上市委員會2021年第88次審議會議提出問詢的主要問題：

1.請發行人代表：（1）說明報告期內為客戶提供技術服務與自主開展研發活動的區別與聯系，分析技術服務業務的可持續性，說明是否已經為有效區分技術服務與研發活動的人員分工、物料消耗與成本核算建立并有效執行內部控制；（2）就研發活動與技術服務的關系，與同行業可比公司進行對比，說明該等情形是否為行業內普遍存在，是否符合發行人的商業模式；（3）結合發行人在報告期內開展的研發項目與技術服務項目的進展情況，說明研發與技術服務對發行人核心業務的貢獻，分析未來核心業務的成長性和盈利預期。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表說明：（1）實際控制人向發行人拆借資金的原因；（2）是否形成資金占用；（3）相關財務內控以及發行人公司治理是否存在缺陷。請保薦代表人發表明確意見。

華秦科技本次在上交所科創板上市，公開發行的股票數量為1666.67萬股，發行價格為189.50元/股，保薦機構（主承銷商）為中信建投證券股份有限公司，保薦代表人為閆明、李旭東。

華秦科技本次發行募集資金總額為31.58億元，扣除發行費用后，募集資金凈額為29.58億元。華秦科技最終募集資金凈額比原計劃多16.78億元。華秦科技于2022年3月2日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金12.80億元，分別用于特種功能材料產業化項目、特種功能材料研發中心項目、補充流動資金。

華秦科技本次發行費用總額為2.00億元，其中保薦機構中信建投證券股份有限公司獲得保薦及承銷費用1.85億元。

本次發行中，保薦機構依法設立的相關子公司中信建投投資有限公司參與本次發行戰略配售，中信建投投資有限公司依據《上海證券交易所科創板股票發行與承銷業務指引》第十八條規定確定本次跟投的股份數量和金額，本次跟投的股份數量為50.00萬股，占本次發行股票數量的3.00%，跟投金額為9475.00萬元。中信建投投資有限公司本次跟投獲配股票的限售期為24個月，限售期自本次公開發行的股票在上交所上市之日起開始計算。

2018年、2019年、2020年、2021年1-6月，華秦科技的營業收入分別為4756.09萬元、1.17億元、4.14億元、1.97億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為1024.99萬元、-1.06億元、1.55億元、8883.82萬元；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為850.95萬元、3341.83萬元、1.64億元、6629.51萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為1909.05萬元、-2562.74萬元、-4736.03萬元、1.10億元。

2021年度，公司實現營業收入5.12億元，較上年同期增長23.68%；歸屬于母公司所有者的凈利潤為2.33億元，較上年同期增長50.61%；扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.99億元，較上年同期增長21.32%；經營活動產生的現金流量凈額為1.53億元，較去年同期增加2.00億元。

經公司初步估算，公司預計2022年1-3月實現營業收入1.30億元-1.50億元，同比增長177.57%-220.27%；預計實現歸屬于母公司所有者的凈利潤5100.00萬元-5800.00萬元，同比增長65.16%-87.83%；預計實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤4500.00萬元-5200.00萬元，同比增長330.35%-397.30%。