鎂市承壓下行 月末小幅反彈——6月份鎂市場回顧及展望

6月份，國內鎂日均價波動區間2萬~2.27萬元/噸，月均價20937.5元/噸，同比下跌18.8%。1—6月份，鎂平均價格為22380.85元/噸，同比下跌41.05%。6月初，受前期鎂價持續下跌的影響，工廠挺價意愿強烈，加之下游用戶適當補貨，鎂價較為堅挺，報價在22500元/噸。6月上旬，隨著備貨結束，鎂市場持續回落，報價跌至2.07萬元/噸。6月中旬，鎂市依舊偏弱運行，下游需求疲軟且壓價明顯，疊加煤炭、硅鐵等原材料市場持續弱行態勢，對鎂市場支撐乏力，鎂價進一步下跌，市場成交價約2.02萬元/噸，臨近工廠生產成本線。6月下旬，在端午節前夕，原材料煤炭價格開始回升，又因天氣炎熱，工人作業強度增大，工廠用工成本增加，進而挺價意愿強烈，鎂價止跌企穩；端午節期間，下游用戶集中采購備貨，市場成交較好，工廠信心得到較大提振，報價有所回升，原鎂成交價格漲至2.1萬元/噸。6月末，下游企業及中間商采購放緩，鎂市上行動力不足，弱穩運行。

截至6月底，山西地區廠商主流報價2.07萬~2.09萬元/噸，寧夏地區報價2.05萬~2.07萬元/噸，陜西地區報價2.05萬~2.07萬元/噸。

(相關資料圖)

出口方面，6月份，FOB月均價3105.63美元/噸，同比下跌23.59%；1—6月份，FOB均價3421.17美元/噸，同比下跌44.50%。截至6月底，部分廠商、貿易商FOB出口報價3020美元~3050美元/噸。

國際鎂市場價格走勢回顧

美國市場

據《美國金屬周刊》報道，6月份，美國鎂錠西方現貨價由5美元~5.5美元/磅下調至4.5美元~5.5美元/磅；美國鎂錠交易者進口價也由5美元~5.5美元/磅下調至4.5美元~5.5美元/磅；美國壓鑄合金（貿易者）價格在3.5美元~4.5美元/磅，保持穩定。

歐洲市場

6月份，《英國金屬導報》（MB）鎂錠價格由6月初的3500美元~3750美元/噸持續下跌至6月下旬的3000美元~3200美元/噸；《美國金屬周刊》（MW）的歐洲自由市場報價由6月初的3650美元~3950美元/噸大幅下跌至6月中旬的3150美元~3350美元/噸，隨后，價格再度回落，6月末收報價為2920美元~3100美元/噸；歐洲戰略小金屬鹿特丹倉庫報價穩定在3613美元/噸。

后市展望

6月份，鎂市場走勢偏弱。雖然在端午節期間，市場迎來反彈行情，但因下游需求未能持久跟進，導致市場上行動力不足，承壓回落。進入7月份，工廠或因庫存整體偏低，加之高溫天氣，作業難度大，生產效率有所下降，故挺價意愿較強，而下游需求恐難有改善，多尋低價貨源，后續，鎂市場或在供求雙方僵持博弈下，盤整運行。

供應方面

據中國有色金屬工業協會鎂業分會不完全統計，1—6月份，中國共生產原鎂約42.37萬噸，同比下降約10.63%。其中，陜西地區累計生產約27.57萬噸，同比下降6.57%；山西地區累計生產約為8.85萬噸，同比下降14.74%；內蒙古地區累計生產約1.59萬噸，同比下降31.76%；新疆地區累計生產約0.99萬噸，同比下降約30.77%。

出口方面

據海關總署統計數據，6月份，中國出口各類鎂產品3.14萬噸，環比4月份出口量增長7.53%，同比下降29.75%；出口金額約1.09億美元，環比4月增長7.92%，同比下降62.28%。1—5月份，中國共出口各類鎂產品16.42萬噸，同比下降23.98%；累計金額6.14億美元，同比下降57.74%。其中，鎂錠共出口8.34萬噸，同比下降28.35%；鎂合金共出口4.62萬噸，同比下降26.20%；鎂粉共出口2.87萬噸，同比下降4.65%。

相關行業方面

硅鐵市場

6月份，因淡季下游需求不足，疊加出口下滑，硅鐵市場延續弱行態勢。據海關總署統計數據，6月份，中國出口硅鐵（含硅量＞55%）30264.329噸，同比下降47.43%，環比下降25.07%。受此影響，硅鐵價格下降400元/噸。鋼招方面，由于鋼招價格整體下滑，作為標志性鋼廠河鋼招標硅鐵定價連續走低，平均每月240元/噸的降幅，由1月份的8750元/噸下降到6月份的7300元/噸，導致硅鐵市場下行；由于鎂主產區產量減少，對硅鐵需求有限，加劇硅鐵市場走弱，后續或將延續低迷態勢。

下游市場方面

鋼鐵市場

從中物聯鋼鐵物流專業委員會調查、發布的鋼鐵行業PMI來看，2023年6月份為49.9%，環比上升14.7個百分點，結束了連續3個月的環比下降態勢，鋼市運行有所回升。分項指數變化顯示，鋼鐵需求階段性釋放，鋼企生產有所回升，供需兩端均有改善。原材料采購活動有所恢復，原材料價格和產成品價格均有所上漲。預計7月份，需求或將有所承壓，生產也將相應下降，原材料價格有所回落，鋼材價格震蕩下行。

海綿鈦市場

6月份，海綿鈦價格大幅下行，由5月份的6.5萬~7萬元/噸跌至6月份的6萬元/噸。其主要原因是受終端需求較弱的影響，海綿鈦市場供應過剩，價格持續下滑；又因海綿鈦成本高，企業生產壓力大，開工率持續下滑。下游企業受買漲不買跌心理的影響，多以觀望為主，海綿鈦市場承壓下行，若后續無需求的跟進，海綿鈦市場或持續弱勢運行。

鋁市場

6月份，全國電解鋁產量為345.5萬噸，同比增長3%；日均產量11萬噸，環比下降0.1萬噸，同比增長1萬噸。1—6月份，國內電解鋁均價為18386元/噸，同比下跌13.59%。截至6月30日，國內電解鋁價格為18530元~18570元/噸，均價為18550元/噸，較去年年末下跌0.64%。

當前，電解鋁市場雖總體穩定，但下游需求偏弱，尤其是房地產市場頹勢明顯。國家統計局數據顯示，1—6月份，全國房地產開發投資58550億元，同比下降7.9%，其中，住宅投資44439億元，下降7.3%。房地產市場的弱勢局面同時影響家電、建材等諸多市場的需求，使得電解鋁需求出現較大的缺口，導致電解鋁市場承壓下行。后期，新能源汽車產量不斷提高，光伏及軌道交通領域也對鋁的需求逐步釋放，或在一定程度上提振消費信心，電解鋁市場有望企穩運行。