破發股太和水業績股價雙降激化股東矛盾? 上市即巔峰

北京6月27日訊上交所網站昨日發布關于對上海太和水科技發展股份有限公司（證券簡稱：太和水，證券代碼605081.SH）控股股東、實際控制人所持部分股份被司法凍結事項的問詢函。

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太和水于2023年6月25日晚間公告稱控股股東、實際控制人何文輝所持公司4,721,218股被司法凍結，占公司股份總數的4.17%，主要系公司第二大股東上海華翀股權投資基金合伙企業(有限合伙)（以下簡稱“華翀基金”）要求何文輝按照《華翀基金關于上海太和水環境科技發展股份有限公司之2018年度業績補償安排協議》履行給付義務涉及訴訟糾紛所致。

上交所根據《股票上市規則》第13.1.1條的規定，要求太和水及相關方核實并補充披露上述業績補償安排協議涉及具體情況；公司、控股股東、實際控制人自查是否存在其他涉及上市公司的協議約定或利益安排；上述業績補償安排協議涉及公司IPO申報期間，公司IPO保薦機構是否知曉相關協議安排等問題。

太和水2023年6月26日發布關于控股股東、實際控制人所持部分股份被司法凍結的公告，截至公告日，公司控股股東、實際控制人何文輝持有公司25,553,567股股份，占公司股份總數的22.56%（持有有限售條件流通股25,553,567股，占公司股份總數的22.56%）；本次被凍結的公司股份數量為4,721,218股，占其持有公司股份數量的18.48%，占公司股份總數的4.17%；累計被凍結的公司股份數量為4,721,218股，占其持有公司股份數量的18.48%，占公司股份總數的4.17%。控股股東、實際控制人所持公司股份被司法凍結目前不會影響公司控制權的穩定性。

每日經濟新聞昨日晚間發表文章《太和水業績、股價雙殺激化股東矛盾？第二大股東訴公司實控人提起財產保全》。業績、股價雙殺之下，太和水股東矛盾逐漸顯現。太和水6月25日晚披露，其控股股東實際控制人何文輝所持公司400多萬股股份遭司法凍結。此次凍結背后，緣于華翀基金的起訴。

《每日經濟新聞》記者注意到，華翀基金要求何文輝履行相關業績補償協議。華翀基金于2018年出資1.4億元投資太和水，但目前持股市值不到1.1億元。持股浮虧下的華翀基金頗有情緒。就在5月中旬，華翀基金在太和水2022年年度股東大會上把上市公司的定增方案給否了。

太和水于2021年2月9日在上交所主板上市，發行數量為1,953.00萬股，占發行后總股本的比例不低于25%，無老股轉讓，發行價格為43.30元/股，保薦機構（主承銷商）為中原證券股份有限公司，保薦代表人為廖志旭、郭鑫。

太和水募集資金總額為84,564.90萬元，募集資金凈額為77,810.94萬元。公司2021年1月26日發布的招股書顯示，公司募集資金計劃用于補充工程施工業務營運資金項目、總部運營中心及信息化建設項目。

太和水發行費用合計6,753.96萬元，其中，承銷及保薦費5,237.25萬元。

太和水上市首日盤中創下股價高點報62.35元，隨后該股一路下跌。2021年6月15日該股股價跌破發行價，截至今日午間收盤，該股股價仍低于發行價。

太和水2022年5月26日發布2021年年度權益分派實施公告，公司本次利潤分配及轉增股本以方案實施前的公司總股本78,101,429股為基數，每股派發現金紅利1元（含稅），以資本公積金向全體股東每股轉增0.45股，共計派發現金紅利78,101,429元，轉增35,145,643股，本次分配后總股本為113,247,072股。

太和水2021年營業收入為4.60億元，同比下降17.80%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為9094.43萬元，同比下降43.72%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為8954.69萬元，同比下降42.93%；經營活動產生的現金流量凈額為-1.28億元，上年同期為2249.81萬元。

太和水2022年營業收入為2.05億元，同比下降55.37%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-1.64億元，上年同期為9094.43萬元；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為-1.65億元，上年同期為8954.69萬元；經營活動產生的現金流量凈額為-9642.86萬元，上年同期為-1.28億元。

太和水2023年一季度營業收入為4669.67萬元，同比增長1.43%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為185.59萬元，同比下降75.97%；歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為185.01萬元，同比下降65.10%；經營活動產生的現金流量凈額為-2820.43萬元。

太和水2023年4月5日晚間發布2023年度向特定對象發行A股股票預案。本次向特定對象發行股票募集資金總額不超過42000.00萬元（含本數），在扣除相關發行費用后，擬用于飲用水擴產項目、營銷渠道與品牌建設項目、補充流動資金。本次發行對象為公司控股股東、實際控制人何文輝。本次發行對象以現金方式認購本次發行的股票。

以下為問詢函全文：

上海證券交易所

上證公函【2023】0756號

關于對上海太和水科技發展股份有限公司控股股東、實際控制人所持部分股份被司法凍結事項的問詢函

上海太和水科技發展股份有限公司：

2023年6月25日晚間，公司公告稱控股股東、實際控制人何文輝所持公司4,721,218股被司法凍結，占公司股份總數的4.17%，主要系公司第二大股東上海華翀股權投資基金合伙企業(有限合伙)（以下簡稱華翀基金）要求何文輝按照《華翀基金關于上海太和水環境科技發展股份有限公司之2018年度業績補償安排協議》履行給付義務涉及訴訟糾紛所致。鑒于上述情況，根據本所《股票上市規則》第13.1.1條的規定，請你公司及相關方核實并補充披露以下事項。

一、上述業績補償安排協議涉及具體情況，包括但不限于業績承諾全部期間、全部承諾人、業績要求、補償約定、完成情況、實際執行情況、雙方糾紛情況、前期信息披露情況及是否合規，并進一步核實雙方是否存在其他未披露的協議約定或潛在利益安排。請公司保薦機構發表意見。

二、請你公司、控股股東、實際控制人自查是否存在其他涉及上市公司的協議約定或利益安排，包括但不限于業績對賭、關聯擔保、關聯方資金占用等情況；若存在相關情況，請補充披露相關約定或安排的具體內容及責任人。請公司保薦機構發表意見。

三、上述業績補償安排協議涉及公司IPO申報期間，請公司IPO保薦機構說明是否知曉相關協議安排，協議是否可能導致公司出現虛增業績風險，以及公司前期信息披露是否真實、準確、完整，并結合保薦、督導工作具體開展情況，說明自身是否勤勉盡責。請你公司收到本問詢函后立即披露，并于2023年6月28日之前披露對本問詢函的回復。

上海證券交易所上市公司管理一部

二〇二三年六月二十六日