北京5月24日訊蕪湖三聯鍛造股份有限公司（以下簡稱“三聯鍛造”，001282.SZ）今日在深交所主板上市。截至今日收盤，三聯鍛造報30.15元，漲幅7.95%，成交額4.99億元，換手率57.99%，振幅17.26%，總市值34.18億元。

(資料圖)

公司主要從事汽車鍛造零部件的研發、生產和銷售。公司主要產品為汽車鍛造零部件，應用于對零部件機械性能和安全性能要求較高的汽車動力系統、傳動系統、轉向系統以及懸掛支撐等系統。

截至招股說明書簽署日，公司共同實際控制人為孫國奉、張一衡、孫國敏、孫仁豪。孫國奉與孫仁豪系父子關系，孫國奉與孫國敏系兄弟關系，孫國奉、孫國敏與張一衡系舅甥關系。

孫國奉、張一衡、孫國敏與孫仁豪四人于2018年7月12日簽訂《一致行動人協議》，約定：“各方保證在行使公司股東、董事權利及經營決策時，特別是行使召集權、提案權和表決權時采取相同的意思表示，以鞏固四人在公司中的控制地位，維護公司實際控制權的穩定，若各方在對相關議案或表決、決策事項進行協商過程中存在意見不一致情況時，均按照孫國奉的意見進行表決或決策”。

《一致行動人協議》有效期限為自簽署之日（2018年7月12日）至公司股票在境內A股上市之日起滿36個月時終止，有效期屆滿后各方可協商延期。該協議對孫國奉、張一衡、孫國敏與孫仁豪一致行動作出了合法、有效的安排，權利義務清晰、責任明確。

截至招股說明書簽署日，孫國奉直接持有公司26.91%的股份，系公司第一大股東，任公司董事長、總經理；張一衡直接持有公司26.77%的股份，任公司董事；孫國敏直接持有公司26.77%的股份；孫仁豪直接持有公司1.92%的股份，任公司副總經理；孫國奉擔任三聯合伙的執行事務合伙人，可實際支配三聯合伙所持有的公司4.10%股份的表決權。孫國奉、張一衡、孫國敏和孫仁豪實際控制公司86.47%股份的表決權，能夠對三聯鍛造股東大會和董事會產生重大影響。

三聯鍛造于2023年3月14日首發過會，深交所上市審核委員會2023年第10次審議會議提出問詢的主要問題：

1.2021年營業收入及毛利率問題。根據發行人申報材料，發行人2021年營業收入為92,925.95萬元，其中對第一大客戶舍弗勒的銷售收入為23,643.11萬元，同比增長95%。報告期內發行人向舍弗勒銷售產品的毛利率分別為17.64%、15.66%、8.64%、14.94%。

請發行人：（1）結合交貨方式、驗收程序等情況，說明在交付模式和寄售模式下對舍弗勒銷售收入的確認是否符合企業會計準則相關規定，與發行人其他客戶是否存在明顯差異；（2）結合價格傳導機制、同行業可比公司等情況，說明2021年向舍弗勒銷售產品的毛利率大幅下降的原因及合理性。同時，請保薦人發表明確意見。

2.產業變革影響問題。根據發行人申報材料，新能源汽車銷量快速增長帶來汽車產業的變革。報告期內，發行人來自新能源汽車的產品收入分別為329.70萬元、512.18萬元、2,360.42萬元、2,283.66萬元,占主營業務收入的比例分別為0.65%、0.87%、2.74%、5.18%。

請發行人：結合新能源汽車對燃油汽車的替代、合格供應商準入機制、研發能力等情況，說明汽車產業變革對發行人業務的影響及發行人的應對措施。同時，請保薦人發表明確意見。

三聯鍛造本次擬公開發行股票數量2,838萬股，發行股票數量占本次發行后公司總股本的25.04%，發行價格為27.93元/股，保薦人（主承銷商）為安信證券股份有限公司，保薦代表人為李揚、琚澤運。

三聯鍛造本次發行募集資金總額為79,265.34萬元，募集資金凈額為67,211.81萬元。公司最終募集資金凈額比原計劃多23,743.63萬元。

公司于2023年5月17日發布的招股說明書顯示，公司擬募集資金43,468.18萬元，分別用于精密鍛造生產線技改及機加工配套建設項目、高性能鍛件生產線（50MN）產能擴建項目、研發中心建設項目、補充流動資金。

本次公司公開發行新股的發行費用合計12,053.53萬元，其中安信證券股份有限公司獲得承銷費8,664.38萬元、保薦費400.00萬元。

2020年至2022年，三聯鍛造實現營業收入分別為61,784.48萬元、92,925.95萬元、104,978.27萬元，實現歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為7,266.05萬元、7,663.78萬元、9,484.01萬元，實現扣除非經常性損益后歸屬于母公司所有者的凈利潤6,481.55萬元、6,676.15萬元、8,391.81萬元。

上述同期，公司經營活動現金流量凈額分別為4,005.88萬元、3,906.14萬元、10,404.51萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為56,819.98萬元、94,521.88萬元、79,611.57萬元。

2023年1-3月，公司實現營業收入24,341.12萬元，較去年同期減少5.99%；歸屬于發行人股東的凈利潤1,910.63萬元，較去年同期增加11.40%；歸屬于發行人股東的扣除非經常性損益后的凈利潤1,633.44萬元，較去年同期增加12.38%；經營活動產生的現金流量凈額為6,673.95萬元，較上年同期增長469.68%。

2023年1-6月公司預計營業收入為47,200.00萬元至55,800.00萬元，同比變動-0.07%至18.14%；預計歸屬于母公司股東的凈利潤為3,700.00萬元至4,400.00萬元，同比增長28.94%至53.34%；預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為3,200.00萬元至3,700.00萬元，同比增長23.01%至42.23%。