聚和材料上市首日漲35% 超募18.9億經營現金流4連負

北京12月9日訊常州聚和新材料股份有限公司（股票簡稱：聚和材料，股票代碼：688503）在上交所科創板上市。截至收盤，聚和材料報148.91元，上漲35.37%，振幅14.65%，成交額25.01億元，換手率68.66%，總市值166.65億元。

公司是一家專業從事新型電子漿料研發、生產、銷售的高新技術企業，自成立以來，始終專注于新材料、新能源產業。目前公司主要產品為太陽能電池用正面銀漿。正面銀漿是一種以銀粉為基材的功能性材料，是制備太陽能電池金屬電極的關鍵材料，其產品性能和制備工藝直接關系著太陽能電池的光電轉換效率。

截至本次發行前，劉海東直接持有公司1,237.9350萬股股份，持股比例為14.7530%，通過其控制的寧波鵬季、寧波鵬翼、寧波鵬曦、寧波鵬騏間接控制公司11.0202%的股份，通過其一致行動人岡本珍范（OKAMOTOKUNINORI）、朱立波、蔣欣欣、張曉梅、敖毅偉合計控制公司6.4243%的股份。劉海東直接持有和間接控制公司32.1975%的股份，為公司控股股東、實際控制人。

(資料圖片)

2022年3月18日，聚和材料首發過會?？苿摪迳鲜形F場問詢問題為：

1.請發行人代表說明：（1）在杜邦已經將涉訴專利轉讓給江蘇索特及其子公司SolarPaste的情況下，發行人援用《專利許可協議》的相關內容主張豁免權的依據；（2）相關訴訟如敗訴，發行人是否存在基礎專利權屬瑕疵，是否對發行人進一步研發并形成自有核心技術用于生產構成障礙，發行人是否因此存在持續經營風險；（3）如敗訴，對發行人財務狀況的影響以及相關財務風險的承擔機制，以保護投資者的權益。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表說明發行人與岡本珍范產生交集的背景，岡本珍范在任職三星SDI期間對發行人研發等方面所起的具體作用，是否存在潛在糾紛，贈與其股份的合理性。請保薦代表人發表明確意見。

3.請發行人代表說明發行人兩次實際控制人變更的真實性和合理性，是否存在股份代持或其他利益安排。請保薦代表人發表明確意見。

科創板上市委指出聚和材料需進一步落實事項為：

請發行人說明相關專利侵權訴訟如敗訴：（1）是否對發行人進一步研發并形成自有核心技術用于生產及發行人生產經營構成重大不利影響；（2）對發行人財務狀況的影響以及相關財務風險的承擔機制，以保護投資者的權益。請保薦人發表明確核查意見。

聚和材料的保薦機構（主承銷商）是安信證券，保薦代表人是鄭旭、尹澤文。

聚和材料本次在上交所科創板公開發行新股2,800.00萬股，約占發行后總股本的比例約為25.02%，發行價格為110.00元/股，募集資金總額為308,000.00萬元；扣除發行費用后，募集資金凈額為292,013.25萬元。

聚和材料實際募資凈額比原擬募資多189,326.25萬元。聚和材料2022年12月6日披露的招股書顯示，公司擬募資102,687.00萬元，用于“常州聚和新材料股份有限公司年產3,000噸導電銀漿建設項目（一期）”、“常州工程技術中心升級建設項目”、“補充流動資金”。

聚和材料本次發行費用（不含稅）總額為15,986.75萬元，其中安信證券獲得承銷、保薦費用12,000萬元。

安信證券的子公司安信證券投資有限公司參與本次發行的戰略配售，獲配數量840,000股，獲配股數占本次發行數量的比例3%，獲配金額（不含新股配售經紀傭金）為9240萬元，限售期為24個月。

2019年-2021年及2022年1-6月，聚和材料營業收入分別為89,401.48萬元、250,271.90萬元、508,392.99萬元、338,385.22萬元，銷售商品、提供勞務收到的現金分別為70,029.88萬元、196,193.38萬元、452,324.39萬元、256,560.84萬元，收現比分別為0.78、0.78、0.89、0.76；凈利潤分別為7,074.52萬元、12,424.62萬元、24,677.61萬元、21,584.54萬元，經營活動產生的現金流量凈額分別為-20,706.23萬元、-81,520.72萬元、-105,840.92萬元、-83,126.30萬元。

2022年1-9月，聚和材料營業收入為487,961.26萬元，同比增長32.65%；凈利潤30,256.89萬元，同比增長67.29%；經營活動產生的現金流量凈額-82,045.09萬元，上年同期為-92,484.36萬元。

2020年10月9日，公司召開2020年第五次臨時股東大會并審議通過了《關于公司2020年上半年利潤分配的議案》，同意將公司截至2020年6月30日累計可分配利潤中的2,000萬元分配給全體股東，公司各股東按照出資比例進行分配。截至2020年12月31日，公司前述利潤分配方案已實施完畢。