中觸媒上市首日盤中破發 超募9.1億申萬宏源賺1.3億

北京2月16日訊中觸媒新材料股份有限公司（以下簡稱“中觸媒”，688267.SH）今日在上交所科創板上市，發行價格為41.90元/股。中觸媒今日盤中最低報41.80元，跌破發行價。截至收盤，中觸媒報42.20元，漲幅0.72%，成交額12.23億元，振幅16.71%，換手率74.56%，總市值74.36億元。

中觸媒主要從事特種分子篩及催化新材料產品的研發、生產、銷售及化工技術、化工工藝服務。公司主要產品為特種分子篩及催化劑、非分子篩催化劑、催化應用工藝及化工技術服務三大類，應用領域包括環境保護、能源化工等多個行業，其中特種分子篩及催化劑為公司報告期內的主要收入來源。

中觸媒集團直接持有公司股份4603.10萬股，占公司發行前股本總額的34.83%，為公司控股股東。李進和劉頤靜二人為夫妻關系，分別直接持有中觸媒集團36.08%和22.44%股權，合計持有中觸媒集團58.52%的股權，中觸媒集團持有公司發行前34.83%的股份，李進直接持有公司1148.50萬股股份，占公司發行前總股本的8.69%，劉頤靜直接持有公司520.70萬股股份，占公司總發行前股本的3.94%；合計控制公司發行前47.46%股權；李進擔任公司董事長，能夠對公司的重大對外投資、技術研發、日常經營管理等經營決策施加重大影響，李進和劉頤靜為公司的共同實際控制人。

中觸媒于2021年11月4日首發過會，科創板上市委員會2021年第82次審議會議提出問詢的主要問題：

1.請發行人代表說明在“雙碳”背景下，汽車行業的環保監管政策及發展趨勢對發行人銷售移動源脫硝分子篩產品的影響，發行人的戰略考慮、應對方案及技術儲備。請保薦代表人發表明確意見。

2.請發行人代表：（1）分析發行人是否因對巴斯夫大額供貨、合作研發而對巴斯夫存在依賴，進而對發行人拓展相關業務構成限制；（2）說明發行人與巴斯夫的合作是否具有穩定性，是否存在被其他供應商替代的風險，發行人是否已經或計劃采取必要的措施以應對該等替代風險。請保薦代表人發表明確意見。

中觸媒本次在上交所科創板上市，發行數量為4405.00萬股，全部為公開發行新股，無老股轉讓，保薦機構（主承銷商）為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司，保薦代表人為黃霖、劉國庫。

中觸媒本次發行募集資金總額為18.46億元，扣除發行費用后，募集資金凈額為16.91億元。中觸媒最終募集資金凈額比原計劃多9.07億元。中觸媒于2022年2月11日披露的招股說明書顯示，公司擬募集資金7.84億元，分別用于“環保新材料及中間體項目”、“特種分子篩、環保催化劑、汽車尾氣凈化催化劑產業化項目”。

中觸媒本次公開發行新股的發行費用合計1.55億元（不含增值稅金額），其中保薦機構申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司獲得承銷保薦費1.32億元。

本次發行的保薦機構母公司設立的相關投資子公司按照《上海證券交易所科創板股票發行與承銷實施辦法》和《上海證券交易所科創板發行與承銷規則適用指引第1號——首次公開發行股票》的相關規定參與本次發行的戰略配售，跟投主體為申萬創新投。申萬創新投跟投比例約為本次公開發行數量的3.25%，即143.1980萬股，投資金額為5999.9962萬元。申萬創新投承諾獲得本次配售的股票持有期限為自發行人首次公開發行并上市之日起24個月。

2018年、2019年、2020年，中觸媒的營業收入分別為1.69億元、3.33億元、4.06億元、3.23億元；歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為922.72萬元、5345.13萬元、9183.92萬元、8517.10萬元；扣除非經常損益后歸屬于母公司股東的凈利潤分別為480.50萬元、5266.34萬元、8586.39萬元、8425.23萬元；經營活動產生的現金流量凈額分別為-6430.37萬元、1.36億元、6533.36萬元、1.38億元。

2021年1-9月，中觸媒實現營業收入4.33億元，同比增長71.91%；實現歸屬于母公司所有者的凈利潤1.16億元，同比增長118.99%；實現扣非后歸屬于母公司所有者的凈利潤1.09億元，同比增長119.83%；經營活動產生的現金流量凈額為1.61億元，同比增長351.03%。

2021年，公司預計可實現營業收入5.09億元至5.89億元，較2020年增長約25.38%至45.09%；預計可實現歸屬于母公司股東的凈利潤1.24億元至1.44億元，較2020年同比增長約35.02%至56.80%，預計扣除非經常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤為1.18億元至1.37億元，較2020年同比增長約37.43%至59.55%。